נעילה אדומה: ת"א 35 נסוג ב-1%, אורמת טכנ' נפלה ב-11%

יום המסחר הראשון של השבוע ננעל במגמה שלילית: מדד ת"א 35 ומדד ת"א 125 נסוגו ב-1%, מדד ת"א בנקים ירד ב-0.5%. אורמת טכנולוגיות צנחה ב-11.4% בעקבות פער ארביטראז', לאחר שפירסמה ביום חמישי דוחות מאכזבים, שטראוס ריכזה את המחזור הגבוה בבורסה והתחזקה ב-0.6%, שיכון ובינוי נחלשה ב-6%.

מניות מרכזיות

שותפות חיפושי האנרגיה הזדמנות ישראלית הציבה לעצמה יעד לשנת 2018: להפיק נפט מ-8 עד 10 בארות במדינת צפון דקוטה בארה"ב. החברה דיווחה למשקיעים על תוכנית העבודה שלה לשנה הקרובה, ממנה עולה כי בכוונתה השלמות לארבע בארות קיימות במדינה, שיצטרפו לשתי בארות שמהם השותפות מפיקה ומשווקת נפט. בנוסף תיבדק כדאיותן של 2 עד 4 בארות נפט נוספות.

דלק רכב הודיעה על השלמת עסקה לרכישת חברת ורידיס מלוקסמבורג, תמורת 992 מיליון שקל, בשיתוף עם הראל. דלק רכב תחזיק ב-70% בחברה והראל ב-10%.

אורמת טכנולוגיות חזרה למסחר על רקע הדוחות הכספיים המאכזבים שפרסמה ביום חמישי. החברה סיימה את הרבעון הרביעי עם הכנסות של 166.4 מיליון דולר, לעומת 166.5 מיליון דולר ברבעון המקביל (ירידה של 0.1%). חטיבת יצור החשמל רשמה עלייה של 12.1% בהכנסות ל-128.5 מיליון דולר, חטיבת המוצרים רשמה ירידה של 27% בהכנסות ל-37.9 מיליון דולר.

ברקע למסחר

מניית דלק קידוחים סיימה את חודש פברואר עם עלייה כוללת של 15.5% והובילה את מניות ת"א 35 בסיכום החודש, נייס סגרה במקום השני עם עלייה של 8.8% - את המדד סגרה אופקו עם נפילה של 19.86%. את ת"א 90 הובילה לייבפרסון עם קפיצה של 23.9%, גילת טיפסה ב-9.9% במקום השני - את המדד סגרה שיכון ובינוי עם נפילה חודשית של 22.4% לצד סאפיינס שאיבדה 22%.

פרשן "כלכליסט", אורי טל טנא, על ההתפתחויות שעל הפרק בתעודות הסל ובקרנות הסל: 

1. בשלב נעילת המסחר של מחר, ה-5 במרץ, יתבצע עדכון הפרמטרים למדדים של חודש מרץ. 

2. חברת קנון תחלק דיבידנד ענק של כ-2.3 מיליארד שקל (665 מיליון דולר) למחזיקי מניות קנון בשלב הנעילה של יום חמישי ה-8 במרץ. תעודות הסל על מדדי ת"א 125 ות"א 90 יקבלו כ-22 ו-25 מיליון שקל (בהתאמה) מתוך סכום זה וירכשו את כל מניות שני המדדים באותו סכום. התוצאה תהיה ביקוש מצרפי למניות שני המדדים. לחצו כאן טבלת הביקושים שיזרמו ביום זה . 

3. ביום רביעי האחרון פרסמה חברת המדדים FTSE את עדכון הרכב המדדים החצי שנתי שלה. בעדכון זה מניות מזור וסודהסטרים משפרות מעמד (כניסה למדד העולמי ומעבר מהגדרה של מניה קטנה למניה בינונית) ומנגד מניית דלק רכב תצא מהמדד העולמי ובמדד המקומי תרד להיות מניה קטנה. כתוצאה מכך בשלב נעילת המסחר של יום חמישי ה-15 במרץ קרנות ETF מבוססות FTSE צפויות להזרים ביקושים של מספר מיליוני דולרים למניות מזור וסודהסטרים והיצעים בהיקף דומה למניית דלק רכב. 

חברת המדדים FTSE לא מפרסמת באופן פומבי את שינויי המשקל של המניות במדדים השונים אך סביר שהמשקל של מניית כיל במדדים יעלה בעקבות עליית שיעור החזקות הציבור במניה (לאחר מכירת מניות כיל ע"י פוטאש) וסביר שגם מניה זו תזכה לביקוש של כמה מיליוני דולרים באותו מועד.

4. התאמת הפרמטרים החודשית של המדדים בחודש אפריל תתבצע בשלב הנעילה של יום שני, ה- 9 באפריל. בהתאמה זו תזכה מניית כיל לביקוש של כ-150 מיליון שקל מתעודות הסל בעקבות עליית מדרגת החזקות הציבור במניה שנובעת ממכירת המניות על ידי פוטאש. גם במקרה זה פרמטרים רבים נוספים צפויים להשפיע על ההיצעים המצרפיים הצפויים למניות, אך כעת מסתמן שכיל תוביל להיצע מצרפי למניות מדדי ת"א 35 ות"א 125.

5. מניית פתאל תיכנס למדדי הבורסה במסגרת המסלול המהיר לכניסה למדדים בשלב הנעילה של ה-3 במאי. המניה תיכנס בוודאות למדדי ת"א 125 ונדל"ן. בנוסף המניה תיכנס או למדד המוביל ת"א 35 או למדד ת"א 90.

כניסה למדד ת"א 35 דורשת שערך השוק הממוצע של מניית פתאל בעשרת ימי המסחר שלפני המועד הקובע לעדכון (ה-12 בפברואר) יהיה מדורג 33 לפחות מבין מניות ת"א 35. בשלב זה המניה מדורגת במקום ה 34, כיוון שהיא עוקפת בקלות את פרטנר וסלקום, וכדי להיכנס למדד עלייה לעקוף מניה נוספת - החברה לישראל, הפניקס, בזן או איירפורט סיטי.

ערך השוק של מניות אלה כעת הוא 6% עד 10% מעל ערך השוק של מניית פתאל. אם פתאל אכן תיכנס למדד ת"א 35 הביקוש הכולל שהמניה תזכה עם כניסתה למדדים יהיה 77 מיליון שקל – אם המניה תיכנס למדד ת"א 90 היא תזכה לביקוש של 88 מיליון שקל. הכניסה למדדים צפויה להוביל להיצע מצרפי שיתמקד במדד אליו תכנס פתאל.