רשות ההגבלים פוסלת את המיזוג בין אגוד למזרחי טפחות

רשות ההגבלים פוסלת את מיזוג אגוד מזרחי טפחות: לאחר דיווחים שיצאו בחודשים האחרונים, על העמדה השלילית של הרשות ביחס לעסקה מגיעה היום (ג') ההחלטה על אי אישור המהלך. הרשות הזמינה את הצדדים לשימועים שצפויים להתקיים בימים הקרובים. מניית אגוד הגיבה בנפילה של 8.3% בבורסה בת"א.

הרשות ממעטת בזימון הצדדים לעסקאות המובאות בפניה לשימוע. בעבר, לנוכח ההחלטה שלא לאשר את עסקת המיזוג של אל על וישראייר, זומנו הצדדים לשימוע בפני הרשות אך זו לא שינתה דעתה והעיסקה לא אושרה. מנגד, במיזוג של ניו פארם ושופרסל זומנו הצדדים לשימועים והעסקה אושרה אך תחת תנאים שהציבה הרשות. 

עסקת מזרחי-אגוד תבוטל? כולנו הגישה הצעת חוק שתחייב אישור שרים למיזוג בין בנקים

סניפים של בנק אגוד ובנק מזרחי טפחות

הרשות אינה רואה בעין חיובית את המיזוג, ועל מנת שתשנה עמדתה בעניין יידרשו הצדדים להציג בפניה מידע מהותי וזוויות חדשות על העסקה שעל הפרק.

בנובמבר האחרון נחתם הסכם התקשרות בין מזרחי טפחות לגרעין השליטה באגוד. במסגרת העסקה האמורה, אמור היה בנק מזרחי לרכוש את מניות בעלי השליטה באגוד לפי שווי של כ-1.5-1.4 מיליארד שקל. בעלי השליטה המוכרים, שלמה אליהו, משפחות לנדאו ומנור ויעל אלמוג־זכאי - מחזיקים יחדיו ב-75% ממניות הבנק. במסגרת העסקה הודיעה מזרחי כי יפרסם הצעת רכש לשאר בעלי מניות הציבור במחיר דומה.

העסקה נדרשה לקיומם של כמה וכמה תנאים מתלים, ובכלל זה אישורים רגולטוריים והגעה להסכמות מתווה התייעלות עם עובדי אגוד. המפקחת על הבנקים חדוה בר הביעה בחודשים האחרונים תמיכה בעסקה שתתרום לגישתה לתחרות הענף. מנגד, שר האוצר משה כחלון ושר הכלכלה אלי כהן הביעו התנגדות חריפה למיזוג.

אם אכן תישאר בעינה ההחלטה שלא לאשר את המהלך, שלמה אליהו המחזיק ב-27.1% ממניות אגוד יחוייב למכור את המניות - שכן לא ניתן כיום להחזיק בבעלות מקבילה על חברת ביטוח ועל בנק (בשל כך מוחזקות כיום מניות אליהו באגוד בנאמנות). 

בחוות דעת שפרסמה אתמול חברת הייעוץ למוסדיים אנטרופי, צויין כי פסילה של העסקה עלולה להביא לירידה חדה בשוויו של בנק אגוד, בין היתר משום שמכירת המניות הצפויה של אליהו צפויה ללחוץ על שווי המניות.

תגובת רשות ההגבלים: "רשות ההגבלים טרם קיבלה כל החלטה".