חילן-טק הכפילה את התזרים ב-2002 ל-27 מיליון שקל

חברת שירותי השכר חילן-טק היא החברה היחידה במארג החברות שטווה בשנתיים האחרונות עופר הירשזון שיכולה לענות להגדרה פרת מזומנים. אתמול דיווחה החברה, הנשלטת במקביל על-ידי הירשזון ואבי באום, על רווח נקי של 1.2 מיליון שקל ברבעון הנועל את 2002, בדרך לרווח שנתי כולל של 6.4 מיליון שקל. מכירות החברה צמחו בשיעור מתון של 3.6% והסתכמו ב-95 מיליון שקל, בעיקר בעקבות הצטרפות לקוחות חדשים בתחום השכר, לצד הרחבת הפעילות בתחום התוכן ומכירת מוצרי תוכנה ללקוחות קיימים.

אלא שהשורה התחתונה של חילן-טק קצת מטעה. מכיוון שלחברה יש היסטוריית הוצאות מוניטין גדולות, הרי שתזרים המזומנים שהיא מייצרת גבוה משמעותית מהרווח המדווח שלה. ב-2002 הסתכם תזרים המזומנים של חילן-טק ב-26.7 מיליון שקל, לעומת 14.3 מיליון שקל ב-2001. התזרים החזק שימש את החברה בעיקר להחזר חובות בנקאיים בהיקף של כ-16.7 מיליון שקל נטו. בסיכום 2002, לחילן-טק חוב של כ-11 מיליון שקל למערכת הבנקאית, כשבקופתה כ-3.3 מיליון שקל.

ביולי דיווחה חילן-טק כי היא בוחנת אפשרות לגיוס הון ושינויים במבנה ההון של החברה, לרבות בדרך של פרסום תשקיף והנפקת אג"ח.

עם זאת, מאז ההודעה לא דווח על התקדמות נוספת בתהליך, ומדוחות החברה לסיכום 2002 עולה, כי אין ודאות בשלב זה שהליך גיוס ההון או השינויים במבנהו אכן יבוצעו.