סינרון גייסה 60 מיליון דולר בנאסד"ק

פחות מחצי עשור מאז הודח מחברת ESC- מדיקל (כיום לומניס) משלים שמעון אקהויז את הקאמבק שלו. חברת סינרון, שהקים אקהויז לפני כ-4 שנים בלבד, השלימה בסוף השבוע גיוס של 60 מיליון דולר בנאסד"ק, המשקף לה שווי של 263 מיליון דולר - כמעט פי 5 משוויה הנוכחי של לומניס. סינרון עוסקת בייצור מערכות לייזר לשימושים רפואיים.

הנפקתה של סינרון עשויה לעניין גם את חברת שלדות הנסחרת בבורסה בת"א. שלדות הגישה לפני שבוע תביעה של 10 מיליון שקל נגד אקהויז וסינרון בטענה להפרת פטנט. שלדות תובעת מבית המשפט להורות לאקהויז להעביר את מניותיו בסינרון לידיה.

אקהויז הקים את חברת אי.אס.סי, שנחשבה לאחת ההצלחות הישראליות בוול-סטריט. אולם, עד מהרה התברר שאקהויז אמנם יזם מוצלח, אבל מנהל הרבה פחות מוכשר. אקהויז נאלץ לפרוש מניהול אי.אס.סי כתוצאה מהפסדים של עשרות מיליוני דולרים.

כמו כן ניצלו בעלי השליטה בחברה, ובהם אקהויז עצמו, את ההנפקה על מנת למכור מניות בכ-6 מיליון דולר נוספים. את ההנפקה הובילו בנקי ההשקעות סיטיגרופ ו-CIBC. סינרון הנפיקה מניות לפי מחיר של 12 דולר, שהיה נמוך מהטווח המקורי בו תיכננה החברה לגייס (16-14 דולר).

על פניו נראה כי לא מדובר בהצלחה זוהרת, שכן התיכנון המקורי היה להנפיק לפי שווי של 330 מיליון דולר, אולם ראשי החברה יכולים אולי להתנחם בעיתוי - הנאסד"ק מגלה בימים האחרונים חולשה, ואף איבד קרוב ל-2% ביום ההנפקה.

אקהויז עצמו מכר בהנפקה 100 אלף מניות תמורת 1.2 מיליון דולר ונותר עם 17.9% מהחברה בשווי של 47 מיליון דולר. משה מזרחי, המנכ"ל, מכר אף הוא 100 אלף מניות ב-1.2 מיליון דולר ונותר עם 11.8% מהחברה. מוכר נוסף הוא ד"ר מיכאל קריינדל, ממייסדי החברה.

סינרון צפויה למכור ברבעון השני ב-13.6 מיליון דולר. אולם, הנתון שמשך יותר מכל את תשומת לב המשקיעים בוול-סטרייט הוא הרווחיות - סינרון אמורה להרוויח ברבעון השני 6.3 מיליון דולר - קרוב למחצית מהכנסותיה.

את הרבעון הראשון סיימה סינרון עם הכנסות של 12 מיליון דולר ורווח נקי של 5.5 מיליון דולר, בעוד שבשנת 2003 כולה נצבר רווח נקי של 8.6 מיליון דולר על מחזור הכנסות של 53 מיליון דולר.

בהכנת הכתבה השתתפו שלומי גולובינסקי וליטל דוברוביצקי