מיטב: קרן המשקיעה בחברות המחלקות דיבידנד
בית ההשקעות הפרטי משיק קרן נאמנות 'ירושלים ת"א 100 דיבידנד', אשר תשקיע בחברות בעלות תשואת הדיבידנד של המניות הגבוהה ביותר
בית ההשקעות מיטב משיק קרן נאמנות שתתמחה בהשקעות במניות של חברות הנוהגות לחלק דיבידנדים. 'ירושלים תל-אביב 100 דיבידנד' תשקיע בחברות, הנכללות במדד תל-אביב 100, שחילקו דיבידנד ב-2 מתוך 4 השנים האחרונות, או בחברות שהכריזו על מדיניות חלוקה של לפחות 30% מהרווח השנתי שלהן כדיבידנד.
כלכלני מיטב מציינים, כי תשואת הדיבידנד של המניות הנסחרות בתל-אביב הולכת ועולה עם השנים, "בזכות העלייה העקבית בהיקף הדיבידנדים המחולק על ידי החברות".
ממחקר שערכה הבורסה בתל-אביב, ושפורסם באמצע שנת 2005, עולה, כי תשואת הדיבידנד של המניות בתל-אביב עמדה בשנת 2004 על כ-3.4%, מהשיעורים הגבוהים בעולם.
להערכת מיטב, המגמה של חלוקת הדיבידנדים על ידי החברות הנסחרות בתל-אביב תלך ותגבר במהלך שנת 2006, וזאת בזכות הגידול בקופות המזומנים של החברות והשיפור ברווחיותן. בין היתר, מציינים במיטב, צפויים הבנקים לחלק דיבידנדים גבוהים הודות לרווחי ההון שיירשמו ממכירת קופות הגמל וקרנות הנאמנות במסגרת יישום המלצות ועדת בכר.
מבית ההשקעות מסרו, כי השוואת שיעור המס המוטל על דיבידנדים (הופחת השנה ל-20%) לשיעור המס החל על רווחי הון בבורסה (הועלה השנה ל-20%) מגבירה את התמריץ של החברות ושל המשקיעים בישראל לחלוקת דיבידנדים.
יצויין, כי הקרן החדשה, 'ירושלים תל-אביב 100 דיבידנד' הינה קרן בסיווג של "קרן פטורה" שאינה משלמת מס על רווחיה. במהלך השנה הבורסה בתל-אביב מתכוונת להשיק מדד חדש בשם "מדד תל-דיב 20", שיורכב מ-20 המניות הגדולות במדד תל-אביב 100, שתשואת הדיבידנד שלהן היא הגבוהה ביותר.
