"נשקיע מיליונים ונביא עוד משקיעים יפנים"
נשיא קרן ההון סיכון היפנית A.I.Capital, קזושיגה קוביאשי, מספר בראיון מיוחד ל"כלכליסט" על כוונתו להשקיע בישראל, וחולק שבחים לטכנולוגיה הישראלית. "המעיין היצירתי של יפן מתייבש, והיא מחפשת טכנולוגיות פורצות דרך", אומר דוד הלר, שותף בכיר בקרן ההון סיכון ורטקס
קרן ההון סיכון היפנית A.I.Capital, שנוסדה על ידי חברת מיצובישי, הקצתה לאחרונה 130 מיליון דולר להשקעה בחברות במדינות אירופה ובישראל. סכום זה הוא בבחינת בלון ניסוי עבור הקרן, שנחשבת לאחת מקרנות ההון סיכון הגדולות ביפן, ומנהלת נכסים בשווי של כ-2.9 מיליארד דולר.
נשיא ומנכ"ל A.I.Capital, קזושיגה קוביאשי, ביקר בישראל במאי ונפגש עם כמה קרנות הון סיכון ישראליות. בראיון מיוחד ל"כלכליסט" הוא מספר שבכוונתו להשקיע בישראל, וכי הוא מאמין שעכשיו זו התקופה הטובה ביותר לעשות זאת.
"לא נשקיע בחברות ישראליות באופן ישיר אלא דרך קרנות מקומיות, בשיטת funds־to־fund", הוא מצהיר. "נתחיל בעשרות מיליוני דולרים, ואז נחליט אם יש מקום להעלות את סכומי ההשקעות. כרגע הטכנולוגיות שמעניינות אותנו הן בעיקר טכנולוגיות IT וחברות מכשור רפואי", מוסיף קוביאשי. "כחבר באיגוד קרנות ההון סיכון היפני אני פועל להביא עוד משקיעים לישראל. יש מקום להרחיב את שיתוף הפעולה, בעיקר בהשוואה למעט שיש עכשיו".
מה מצאתם בישראל?
"ישראל רחוקה מאוד מיפן, גיאוגרפית ותרבותית, אבל אנחנו מוצאים כאן טכנולוגיה שאין בשום מקום אחר. אם מתעלמים מהפוליטיקה ומתמקדים בפן הכלכלי, רואים אצלכם הצלחה בלתי רגילה. אנחנו רוצים חלק בזה".
פתרונות יצירתיים
חברות יפניות אינן חדשות בנוף הישראלי. ענקיות כגון היטוצ'יו ופוג'יטסו משקיעות כאן עשרות מיליוני דולרים, בשיתוף פעולה עם חברות היי-טק ישראליות דוגמת אסוקס, וויזאייר ואיירספאן. גם עסקת אלטייר שנחתמה בשבוע שעבר היא תוצר של שיתוף פעולה ארוך שנים בין החברה הישראלית לבין ווליקום היפנית. עם זאת, גופים פיננסיים שעד כה הדירו את רגליהם מישראל ומהשקעות חוץ מתחילים לגלות נוכחות בישראל. בנק ההשקעות ניקו, השלישי בגודלו ביפן, כבר התעניין בהשקעה בחברת הסטארט־אפ הישראלית אקסטריקום.
קרן ההשקעות של קבוצת CSK היפנית הודיעה לפני כמה חודשים כי גייסה 100 מיליון דולר להשקעה בישראל, מתוכם תשקיע 15 מיליון דולר בחברות הייטק ישראליות, בהן חברת השבבים הורייזן. ל"כלכליסט" נודע כי בכוונת CSK להשקיע בשלוש חברות ישראליות לפחות בשנה הקרובה.
עוד עסקה ישראלית־יפנית שהושלמה לאחרונה היתה רכישתה של חברת מוצרי האוטומציה הישראלית YET בידי ענקית הרובוטיקה היפנית יאסקווה, ב־16 מיליון דולר. יאסקווה, תאגיד בעל מחזור מכירות של 3.6 מיליארד דולר בשנה, הודיעו אתמול שהם מתכוונים להפוך את YET למרכז הפיתוח השני בגודלו של החברה.
"המעיין היצירתי של יפן התייבש ולכן היא מוכנה להשקיע כל כך הרבה בהון סיכון בחיפוש אחר טכנולוגיות פורצות דרך - גם בישראל", אמר דוד הלר, שותף בכיר בקרן ההון סיכון ורטקס, ומומחה לקשרי מסחר בין יפן לישראל. "יפן נמצאת במיתון כלכלי עמוק, עם צמיחה זוחלת של 3%-1% בשנה, והיא נתקלת בבעיות שמחייבת אותה למצוא פתרונות יצירתיים לבעיות שונות", אומר הלר. "היפנים ממהרים להגיע לכאן כדי לחפש טכנולוגיות שיעזרו בהשלמת יכולת היזמות והחדשנות שלהם. השילוב הזה בין היצירתיות והיזמות הישראליות לבין ההנדסה, הייצור והעיצוב היפני השואף לשלמות משחק לטובת כולם".
ישראל נהנית מהמגמה
"בשנתיים האחרונות ניתן לראות גורמים פיננסיים גדולים שיוצאים מיפן לחפש השקעות בכל העולם, וחברות ישראליות נהנות מאוד מהמגמה הזו", אומר ערן הראל מחברת הייעוץ הראל־הרץ. "השינוי המרכזי בגישת היפנים כלפי השקעות נובע משינוי תפיסת מיזוג בעקבות רכישת ענקית השידור טוקיו ברודקסטינג בידי חברת האינטרנט רקוטן, שגרר יותר מ־2,000 מיזוגים ורכישות ביפן; ומשינוי חוק החברות ביפן בשנה שעברה, שמאפשר לראשונה לחברות זרות לקנות חברות יפניות באמצעות החלפת מניות. פעילות המסחר בין יפן לישראל עמדה בשנת 2006 על 1.7 מיליארד דולר, אך בשנה החולפת היא הגיעה לכ־2.6 מיליארד דולר, ומן הסתם נתונים אלה אינם מגלמים את הפוטנציאל במסחר האדיר שעוד ממתין".
