"זו הפנסיה שמתאימה לך. ננמק בפעם אחרת"
הבשורה הצרכנית המשמעותית ביותר של רפורמת בכר היא החובה שהוטלה על היועצים והסוכנים להגיש ללקוח מסמך מנומק ומפורט היטב - איזה מוצר ולמה הם מציעים לו. בלחץ הבנקים, הודיע המפקח על שוק ההון לאחרונה, כי הוא דוחה את יישומו לשנה הבאה. שוב החוסך משלם את המחיר
לפני מספר ימים פרסם הפיקוח על שוק ההון הודעה כי הוא דוחה את יישום מסמך ההנמקה לחיסכון פנסיוני, מהמועד המתוכנן - בעוד כשבועיים, לתחילת שנת 2010.
אין ספק כי מדובר בהקלה משמעותית לבנקים ולסוכני הביטוח הגדולים, שלדבריהם, אינם מסוגלים כיום לתת מענה הולם לדרישות הפיקוח. אולם מדובר בבשורה מאכזבת מאד לחוסך הישראלי.
מסמך ההנמקה - בשורה צרכנית מהמעלה הראשונה
אחת המטרות המרכזיות של רפורמת בכר, שהורתה לבנקים למכור את אחזקותיהם בקופות הגמל, הייתה להפוך את הבנקים ליועצים אובייקטיביים ללקוחות, בתחום החיסכון הפנסיוני. זאת, במקביל לחיזוק רמת השקיפות גם בקרב סוכני הביטוח. כחלק מתהליך זה, חייב האוצר את כלל היועצים, הסוכנים והמשווקים להגיש לכל לקוח שבא לקבל שירות פנסיוני, טופס מפורט שבו הם מנמקים מדוע המליצו לו לרכוש מוצר מסוים (מסמך הנמקה).
ואולם, למרות הרצון להגביר את השקיפות, החוק למעשה לא מורה בדיוק מה צריך להיות כתוב במסמך ההנמקה, באיזה אופן וכיצד הוא אמור להיות מוצג. כיוון שאין "נוסח אחיד" למסמך, הרי שכל יועץ או סוכן כותב לפי שיקול דעתו ולמעשה אין בזה ערך אמיתי ללקוח.
מה גובה העמלה שמקבל הסוכן?
משרד האוצר כבר הכין כמה טיוטות לניסוח מסמך כזה. על פי הנוסח הסופי, יחויב היועץ או הסוכן למלא טבלת השוואה, שתכיל נתונים כגון: גובה דמי הניהול, התשואה, מדד הסיכון וגורמים נוספים שעשויים להשפיע על גובה הפנסיה של הלקוח בגיל פרישה.
עוד נקבע, כי סוכן הביטוח יידרש לגלות ללקוח מהו המוצר שעבור הפצתו הוא מקבל את התגמול הגבוה ביותר, וכן לדרג את הגופים המוסדיים שאת מוצריהם הוא משווק, לפי גובה התגמול הכספי שקיבל מהם, או לפי מספר המוצרים הפנסיוניים ששיווק עבורם. בדרך זו, ביקשו מנסחי החוק לאפשר ללקוח להכיר את מידת ההעדפה של הסוכן את המוצר הפנסיוני שעליו המליץ. אכן, גילוי נאות חשוב ביותר.
"בזבוז נייר ופגיעה בסביבה"
אין ספק, כי ההנמקה היא צעד חשוב מאוד לציבור החוסכים, אולם הודעת הדחייה של המפקח על שוק ההון מעוררת תמיהה. באגף שוק ההון באוצר מסבירים, כי הבנקים וסוכנויות הביטוח הגדולות אינם ערוכים, לטענתם, ליישום מסמך כזה. לדבריהם, נדרשת קודם הכנת תשתית מחשוב מתאימה, שתאפשר הפקת מסמך הנמקה מסודר ואיכותי.
במכתב ששלח איגוד הבנקים למפקח נכתב, בין היתר, כי יש קושי ממשי להפיק מסמך הנמקה במבנה המחייב - באופן שאינו ממוחשב. עוד נכתב שם, כי "מילוי מסמך ההנמקה באופן ידני הוא תהליך הצורך משאבים נוספים, כגון זמן עבודת היועץ למילוי ידני של המסמך, הכנת העתקים, שלא להזכיר את בזבוז הנייר תוך גרימת פגיעה סביבתית".
אמנם חלק מטענות הבנקים מוצדקות - עובדתית, המערכת המחשובית בתחום המידע והסליקה הפנסיונית לוקה בחסר ויש צורך ביצירת תשתיות בתחום - אולם אגף שוק ההון הוכיח בעבר, כי יש שאינטרס הכלל גובר לעיתים על בעיות אחרות. רק לפני מספר חודשים הבין הפיקוח, כי הצהרותיהם החוזרות ונשנות של הבנקים הקטנים והבינוניים על יכולתם להתמודד עם תחום הייעוץ הפנסיוני ודרישתם להעניק להם "הגנה" מפני כניסת הבנקים הגדולים, היתה קשקוש גמור, ועקב כך, הורה באפריל האחרון על כניסה חופשית של כל הבנקים לתחום הייעוץ וכינה את המצב עד אותו רגע כ"ביזיון".
הבנקים התעצלו - הלקוחות ימתינו
גם טענתם של הבנקים תמוהה, מאחר שאם, לשיטתם, הם אינם ערוכים לתת מסמך הנמקה, איך בכל זאת הם ערוכים לתת יעוץ? נראה כי הם אומרים, במילים אחרות: 'יש לי היכולת לייעץ לך מה לבחור, אך אין לי היכולת להסביר לך למה'.
חשוב גם לזכור, כי רפורמת בכר התקבלה כבר לפני כארבע שנים, הטיוטות למסמך ההנמקה החלו ל"התגלגל" כבר לפני שלוש שנים והייעוץ הפנסיוני בבנקים החל לפני יותר משנתיים, אז למה בדיוק חיכו הבנקים? שמערכת המחשוב תיפול להם מהשמיים?
לכולם יש הסברים ותירוצים מצוינים מדוע אין זה הזמן המתאים עדיין לקיים את תקנות מסמך ההנמקה, אך במציאות בה לרוב הציבור אין מושג בתחום החיסכון הפנסיוני, דווקא יישום מהיר של מהלך זה היה יכול לשפוך קצת אור ולקרב את ציבור החוסכים אל עולם מרוחק וזר, שקרוב כל כך לכיסנו.
מן הראוי היה, שהאוצר יחייב את היועצים במסמך ההנמקה הזה, ומיד, גם אם יינתן בצורה פחות "מכובדת". בינתיים, נצטרך, לצערנו, להמתין לשנה הבאה ולקוות שלא יהיו עוד דחיות.
