"ההפרשות לחומ"ס יפגעו בעיקר בבנה"פ והמזרחי"

הרווח הנקי של כלל המערכת הבנקאית צנח בתשעה החודשים הראשונים של השנה ב-48% והסתכם בכ-1.73 מיליארד שקל, כאשר ההפרשות לחובות מסופקים של כלל המערכת גדלו באותה התקופה בשיעור חד של יותר ממיליארד שקל, והסתכמו בכ-2.82 מיליארד שקל. באילנות בטוחה מעריכים היום (א'), כי המגמה תימשך.

"אם בנק הפועלים ובנק המזרחי יבצעו הפרשות ספציפיות בשיעור דומה לזה שביצעו ברבעון השלישי, הם יאלצו לבצע הפרשה מיוחדת, דבר שעלול לפגוע ברווח הנקי שלהם ברבעון הרביעי של השנה" מעריכים כלכלני אילנות. "מדובר דווקא בשני הבנקים בהם הגידול בחובות הבעייתיים בשנת 2001 הינו הנמוך במערכת, ודווקא בכאלה בעלי תיקי אשראי איכותיים. ההפרשה המיוחדת בבנק הפועלים עשויה להגיע לסכום של 56 מיליון שקל, דבר שעלול לגרום לפגיעה של כ-30 מיליון שקל ברווח הנקי. ההשפעה בבנק מזרחי עלולה להיות אף חריפה יותר".

באילנות בטוחה מציינים, כי הוראות המפקח על הבנקים בעניין ההפרשה המיוחדת לחובות מסופקים הביאו להגדלת ההפרשות לחובות מסופקים ברבעון השלישי 2001 בשיעור משמעותי, והשיגו את מטרת הגדלת ההפרשות הצבורות בבנקים.

גם ללא הוראת המפקח, אומרים באילנות בטוחה, הבנקים היו מגדילים ככל הנראה את ההפרשות לחובות מסופקים על רקע ההאטה במשק ואירועי הטרור בארה"ב, אם כי מעריכים בחברה, כי ההטבה שהמפקח נתן לבנקים (בנק שיפריש הפרשות ספציפיות חריגות - המוכרות לצרכי מס - יוכל לקבל פטור מההפרשה המיוחדת, שאינה מוכרת לצרכי מס) תרמו באופן משמעותי להעלאת ההפרשות הספציפיות.

ההפרשות וזאבי

"בנק מזרחי הינו היחיד שביצע את כל ההפרשה שבנק ישראל דרש בגין ההלוואה לזאבי", אומרים באילנות בטוחה. "סכום ההפרשה שמזרחי ביצע ברבעון השלישי בגין זאבי היה 48 מיליון שקל ואם נפחית סכום זה מההפרשה הספציפית שהבנק צפוי לבצע ברבעון הרביעי, הרי שההפרשה המיוחדת עלולה לגדול ב-50 מיליון שקל נוספים. לאור זאת ההפרשה בבנק עשויה לעמוד על כ- 10 עד 50 מיליון שקל - פגיעה של כ-5 עד 25 מיליון שקל ברווח הנקי.

"בנק לאומי צריך לבצע הפרשה של כ-390 מיליון שקל כדי שיוכל לפנות למפקח בבקשה לפטור מכל ההפרשה המיוחדת. מדובר אמנם בהפרשה גבוהה בהשוואה להפרשה שבצע הבנק בשנת 2000 ויש להעריך שהבנק יצטרך לבצע את הפרשות שצוינו. הבנק הבינ"ל צריך לבצע הפרשות ספציפיות בהיקף קטן של 46 מיליון שקל כדי להינות מפטור מכל ההפרשה המיוחדת. בנק דיסקונט קיבל מהמפקח פטור בשל ההפרשות החריגות שבצע בשנים 2000-2001 והוא לא צפוי לבצע הפרשה מיוחדת".

הפרשות ספציפיות חריגות

"הטבת המס הינה משמעותית מאד וההשפעה שלה על תוצאות הבנקים גבוהה ולפיכך יש להעריך כי הבנקים 'ימצאו' מהיכן לבצע את ההפרשות. כל הבנקים יבצעו הפרשות ספציפיות גבוהות באופן חריג. יש לזכור כי ההפרשה ברבעון הרביעי הינה בדר"כ גבוהה יותר מאחר וזה רבעון ארוך יותר (הפרסום הינו בסוף מרץ, ארבעה חודשים מהדו"ח האחרון, כאשר ההפרשות משקפות את המצב נכון ליום הפרסום ולא לסוף תקופת הדו"ח) וכמו כן מדובר ברבעון בו הבנקים נוהגים לבצע 'ניקוי אורוות' הכולל בחינה מעמיקה יותר של מצב תיק האשראי".