D&B: קופות הגמל של בנק לאומי הובילו ב-2001
קופות הגמל עצמה וצור של לאומי ודפנה של מסד הובילו את תשואות קופות הגמל הגדולות עם 6.6%
קופות הגמל עצמה וצור של בנק לאומי וקופת דפנה של בנק מסד הציגו את התשואות הגבוהות ביותר בשנת 2001 מבין הקופות הגדולות (מבחינת היקף הנכסים) – 6.6%. כך עולה מדו"ח דירוג קופות הגמל של דן אנד ברדסטריט, המהווה חלק ממדריך הדנס 2002.
מסיכום ביצועי קופות הגמל אשתקד עולה, כי סך כל הנכסים של 15 הקופות מסתכם בכ-15.13 מיליארד דולר, ירידה של כ-2% ביחס לנכסי הקופות אשתקד. קופת הגמל גדיש של הפועלים תופסת את המקום הראשון מבחינת היקף הנכסים – נכסיה מסתכמים ב-3.57 מיליארד דולר את המקום השני תופסת קופת הגמל עצמה של לאומי עם 2.3 מיליארד דולר, ובמקום השלישי קופת תמר של דיסקונט עם 2.27 מיליארד דולר. אחרונה בדרוג הקופות הגדולות, מבחינת היקף נכסים, קופת הגמל עתיד, שנכסיה מסתכמים בכ-277 מליון דולר.
ניתן להבחין בפער משמעותי, מבחינת היקף הנכסים, בין שלושת הקופות הראשונות לשאר הקופות. כאשר נכסיהן של כל אחת משלוש הראשונות הוא מעל 2 מיליארד דולר, ונכסיהן של כל אחת מיתר הקופות הוא מתחת ל-900 מיליון דולר.
מספר העמיתים ב-15 קופות הגמל מסתכם בכ-2.97 מיליון. קופת הגמל גדיש תופסת את המקום הראשון, גם מבחינת מספר עמיתים - 787 אלף. את המקום האחרון תופסת קופת הגמל בר (הפועלים) עם 50 אלף עמיתים.
מומחי דן אנד ברדסטריט מציינים, כי מרבית קופות הגמל הגדולות הניבו תשואות ריאליות של 5% או יותר, אך יש לזכור כי חלק הארי מהתשואות הושג בחודש דצמבר 2001 בעקבות הורדת הריבית על ידי נגיד בנק ישראל. בתחרות בין הבנקים בתחום התשואות, רשם בנק לאומי הישג ברור בשנה החולפת: ארבע מתוך חמש הקופות הגדולות שהשיגו תשואה של 5.5% או יותר, מנוהלות על ידי לאומי (עוצמה, צור, שיאון ותעוז).
רשימת הקופות הגדולות עומדת בסימן הריכוזיות הגדולה המאפיינת את הענף. 12 הקופות הגדלות מנוהלות על ידי שלושת הבנקים הגדולים, ורק במקומות האחרונים מופיעות קופות בניהולן של בנקים בינוניים וקטנים: מרכנתיל דיסקונט, מסד ומזרחי.
מבין הבנקים הגדולים, הפועלים שש קופות מתוך החמש עשרה. מבחינת סך הנכסים, משקלו של הפועלים בולט עוד יותר, מאחר ונכסיהן של שש הקופות שלו הסתכמו בסוף השנה בכ-7.1 מיליארד דולר, המהווים 47% מסך הנכסים של 15 הקופות.
ללאומי יש ארבע קופות ברשימת החמש-עשרה, להן נכסים כוללים בסך 4.45 מיליארד דולר. בנק דיסקונט מחזיק שתי קופות, שנכסיהן הגיעו ל-2.67 מיליארד דולר בסוף שנת 2001. סך הנכסים של שלוש הקופות ברשימה, המנוהלות על ידי בנקים קטנים ובינוניים, הסתכמו בכ-910 מיליון דולר.
מומחי D&B מבחינים בקיטון בסך הנכסים המופקדים בקופות הגמל. הסיבות לכך, מעריכים בחברה, הן המיתון המביא למשיכת כספים כדי לשמור על רמת החיים, ואפליה לרעת קופות הגמל מול אפיקי חיסכון אלטרנטיביים: קרנות פנסיה וביטוחי חיים.
