לא הצמדתם למדד? אכלתם אותה החודש

10 הוא מספר גדול יותר מ-5.5, אבל 10% הם לא בהכרח יותר מ-5.5%. במה מדובר? בריבית שמקבלים המפקידים בתוכניות שקליות ובריבית שמקבלים המפקידים בתוכניות חיסכון צמודות מדד. לקוחות רבים נותרו מבולבלים מול המתקפה השיווקית של הבנקים, שיצאו בשבועיים האחרונים בשלל מוצרי חיסכון חדשים, שמטרתם ניצול הריביות הגבוהות שניתן להציע לחוסכים. כמעט בכל יום מגיע טלפון למדור עם תלונה בסגנון כתבת שמשלמים 10%, אבל דפקו אותי ונתנו לי רק 5%. מה עושים?

לטובת המבולבלים, ננסה להסביר בצורה בהירה: תוכנית חיסכון צמודת מדד היא תוכנית בה הכסף סגור לשנתיים ויותר. הכסף צמוד במלואו למדד, ומעבר לכך מקבלים ריבית של כ-6%-5% לשנה. במקביל, בבנקים מציעים מוצר חיסכון אחר לגמרי - פקדון שקלי, או בשמו החדש, לאחר מתיחת פנים, תוכנית שקלית. במקרה זה אתם מפקידים כסף לתקופה קצרה, בינונית או ארוכה, ומקבלים ריבית קבועה (אם כי יש גם מסלולים של ריבית משתנה). אבל - וזה אבל גדול - לא מקבלים שום הצמדה למדד. כדי לתת סוכריה קטנה בבנקים, מבטיחים במקרים רבים לתת הצמדה למדד או את הריבית של הפיקדון, הגבוה מביניהם.

התשובה הנכונה היא שלא ניתן לדעת אם 10% הם יותר מ-5.5% - הכל תלוי באינפלציה. אחרי מדד העגבניה האחרון, שהפתיע שוב את כל החזאים, קשה לנו להעריך בכמה היא תסתכם. מדד חודש ספטמבר, שפורסם השבוע, הצביע על עלייה של 0.4%, בעוד ההערכות השכיחות היו כי המדד צפוי להיות סביב 0.2%-0%. לכל אלה שסגרו כסף בתוכניות חיסכון צמודות מדד אין בעיה, כי הכסף צמוד במלואו למדד. למי שסגר כסף בפיקדון שקלי, המשמעות היא שהרווח שלו נמוך יותר.

הצעה מעניינת לחיסכון במט"ח

אילנות-דיסקונט מציעה קרן נאמנות חדשה, המהווה חלופה לפקדונות צמודי מט"ח (פצ"מ), שהיקפם בבנקים מגיע למיליארדי שקלים. מדובר במוצר פשוט שנבנה לפי צורכי הלקוחות: הפצ"מ מהווה אפיק השקעה למי שרוצה להגן על ערך כספו צמוד לדולר, לדוגמא מי שהתחייב לשלם לקבלן עבור דירה בהתאם להתקדמות הבנייה, מי שחוסך לטיול בחו"ל או מי שרוצה לרכוש רכב. הריבית שהבנק משלם אמנם נמוכה, אבל עד היום זו היתה הדרך הנוחה ביותר להצמיד כסף למט"ח. החיסרון: בתקופה של זינוק בדולר, בה חבל שלא למשוך את הכסף, נשארו המפקידים בפצ"מ תקועים, כי שבירתו חייבה תשלום קנס גבוה.

על חיסרון זה מנסה הקרן החדשה לענות. מנכ"ל אילנות-דיסקונט, שי ברק, אומר כי המכשיר החדש מתאים לכל מי שרוצה להצמיד כספו לדולר, מפחד מפיחות ולא רוצה לקחת סיכון. להערכתו, רוב החוסכים שוברים פצ"מ לפני תאריך סיומו ומשלמים קנס שבירה של כ-1%. הקרן החדשה מאפשרת נזילות רבה יותר: ניתן לקנות או למכור את הקרן כל יום בין שני לחמישי, ובניגוד לפצ"מ בבנק, בו יש עמלות כניסה ויציאה, בקרן החדשה אין עמלות. להערכת ברק, החיסכון בהפקדה בקרן לעומת הפקדה בפצ"מ בסכום של 100 אלף שקל יגיע לכ-600 שקל למי שלא שובר פצ"מ באמצע ובין 1,500 ל-2000 שקל למי שעשוי לשבור הפצ"מ.

הקרן החדשה מחויבת, ככל קרן, בדמי משמרת ניירות ערך בבנק, בשיעור של כ-0.5% לשנה.