ביטוח מנהלים או קרן פנסיה?

לשאלה מה עדיף, ביטוח מנהלים או קרן פנסיה, לא תהיה אף פעם תשובה חד משמעית. היא בדרך-כלל תלויה במי שואלים, ומהו קהל היעד. בקרנות הפנסיה יסבירו לכם חד וחלק למה פנסיה עדיפה. בחברות הביטוח לעומת זאת, ירחיבו על יתרונות ביטוח המנהלים. אבל האמת, כרגיל, נמצאת איפשהו באמצע.

ירון דוויק, סמנכ"ל הפניקס ומנהל האגף לביטוח חיים (המשמש גם כדירקטור בקרן פנסיה), מציג את היתרונות והחסכונות של כל אפיק. מסקנתו החד-משמעית: מדובר במוצרים משלימים זה את זה ולכן התשובה היא שילוב של השתיים.

חוזה או תקנון: לביטוח המנהלים יש יתרון בתחום זה, שכן מדובר בחוזה בין המבוטח לחברה, שלא ניתן לשנות אותו לאורך השנים, הנותן ביטחון מלא למבוטח. בקרן פנסיה נגזרים תנאי העמית מתקנון הניתן לשינוי ולכן העמיתים יודעים איך הם נכנסים לעיסקה, אבל לא ממש ברור להם איך יוצאים מזה.

השכר המבוטח: בקרן הפנסיה השכר המבוטח הוא פעמיים השכר הממוצע במשק. בביטוח מנהלים ניתן לבטח שכר גבוה יותר. לכן שילוב שני האפיקים מאפשר תיכנון מס נכון יותר כמו גם התאמת כיסוי הביטוח האופטימלי. התאמה מקסימלית לא ניתן לעשות רק בשימוש בכלי אחד.

הפקדות חד-פעמיות: ביטוח המנהלים כחלק מתוכנית פנסיונית משולבת מעניק אפשרות הפקדה של סכומים חד-פעמיים כדי להשלים ותק והתאמות שכר. בקרן פנסיה אפשר לבצע רק הפקדות שוטפות. השילוב בין השתיים מאפשר ניצול אופטימלי של היתרונות בכל תוכנית.

מס: קרן הפנסיה משלמת בגיל הפרישה קיצבה חודשית חייבת במס. בביטוח מנהלים אפשר לקבל סכומים חד פעמיים. שילוב שתי השיטות מאפשר גמישות מירבית בתיכנון המס בעת פרישה. השילוב מאפשר גם ליעד כספים לקיצבה נדחית - דבר שאינו אפשרי למשל בקרן הפנסיה לבדה.

השילוב מאפשר גם תיכנון מס יעיל יותר בעת עזיבת מקום עבודה על מנת לשלם מס נמוך ככל האפשר על סכומי פיצויי הפרישה והסדרי הגימלה שהמעביד מציע. לא ניתן לעשות תיכנון מס כזה עם אמצעי פנסיוני אחד.

פדיון מוקדם ותשואה: פדיון מוקדם של כספי קרן פנסיה מזכה בריבית מופחתת של 2% בלבד לאחר 15 שנות ותק, כאשר הקרן עצמה מקבלת תשואה מובטחת של יותר מ-5% על אג"ח שמנפיקה עבורה המדינה. הקרן מחוייבת להשקיע 70% מהצבירה שלה באג"ח אלו.

פדיון מפוליסת ביטוח נושא תשואה המשתתפת ברווחים בכל עת. לדבר יש יתרונות בתקופות טובות של שוק ההון וחסרונות בתקופות שפל (לדוגמה המצב שבו אנו נמצאים היום). אבל הכלל של לא לשים את כל הביצים בסל אחד עובד גם כאן.

אובדן כושר עבודה: תשלום פנסיית נכות מקרן הפנסיה מתקזז מול ביטוח קיצבאות הביטוח הלאומי, במקרים של תאונות עבודה או תאונות דרכים.

בביטוח מנהלים ניתן לרכוש כיסוי למקרה אובדן כושר עבודה, שהוא בלתי מקוזז שמקבלים מהביטוח הלאומי. מיתרונות השילוב: במסגרת ביטוח המנהלים ניתן לרכוש כיסוי לחוסר הזה בקרן הפנסיה.

כיסוי לפי צורך אישי: קרן הפנסיה לוקה בחסר בתחום הזה. הכיסוי הנרכש בקרן הוא אחיד למקרה מוות ולמקרה נכות, עם חלוקה קבועה של הפרמיה (למעט מסלול מוטה זיקנה). רווקים, אלמנים או גרושים שילדיהם בגרו מפנים את הפרמיות שלהם לפנסיית שארים, למרות שיורשיהם אינם צפויים לזכות בפנסיה. שילוב עם ביטוח מנהלים מאפשר מוצר גמיש, שבאמצעותו ניתן לקבל את התוצאות האופטימליות.

ביטוח המנהלים מאפשר לשחק בין מרכיבי הריסק והחיסכון לפי צרכיו של המבוטח (מצב משפחתי, צורך ביטוחי וכו'). בקרן הפנסיה ניתן פתרון קבוע ל-3 צרכים: מוות, נכות ופרישה.

ביטוח המנהלים מעניק פתרון גם למקרים של נכות מתאונה, מקרה אבטלה, סיעוד ומחלות קשות. קרנות הפנסיה מנסות אמנם להיכנס גם לתחומים האלה, אבל הפיקוח על הביטוח לא ממש מאפשר להן למכור מוצרים ביטוחיים. גם כאן המסקנה דומה: שילוב בין פנסיה לביטוח מנהלים.

שמירת זכויות: גם בסעיף זה מתבטא יתרון נוסף של השילוב: ביטוח המנהלים מאפשר שמירה על הרצף הביטוחי וזכויות הביטוח באמצעות ריסק לשנה. בקרן הפנסיה הפסקת תשלום ליותר מ-3 חודשים עלולה לגרום להפסקת הזכאות לפנסיית נכות ושארים.