משכנתאות: עולים על המסלול הנכון

בשנים האחרונות מציעים הבנקים מגוון של מסלולי אשראי לנוטלי משכנתאות. מדובר בהגדלת האפשרויות שעומדות בפני הלווים, אבל למרות זאת עבור רבים מהלווים תחום המשכנתאות נותר סתום. המסלולים הפופולריים ביותר הם הלוואה צמודה למדד בריבית קבועה, צמודת מדד בריבית משתנה, צמודה למט"ח (לדולר, ובעת האחרונה גם ליורו), או הלוואה בריבית הפריים (הריבית הבסיסית במשק). ננסה לעמוד בקצרה על התכונות של כל מסלול:

בהלוואה צמודת מדד בריבית קבועה משלמים הצמדה מלאה למדד, בתוספת ריבית שנקבעת מראש לכל אורך ההלוואה –לדוגמא: מדד + 6.5% לשנה. היתרון, שהוא גם החיסרון: הריבית לא תשתנה. אם מצליחים להשיג הלוואה בריבית נוחה, למשל 5.5% או פחות לשנה, זה יתרון.

בכל מקרה הלווים חשופים לעליית האינפלציה, שמשפיעה מיידית על הגדלת התשלומים החודשיים, ואם תרצו לפרוע את ההלוואה במהלך התקופה תשלמו עמלת פירעון מוקדם (מעין קנס).

בהלוואה צמודת מדד בריבית משתנה - שמתאימה בעיקר לתקופות בהן הריבית על משכנתאות גבוהה, כמו התקופה הנוכחית - יש הצמדה מלאה למדד וריבית שמשתנה בכל תקופה מסוימת לפי מנגנון שנקבע מראש.

היתרון: יש סיכוי שבנקודת שינוי הריבית תקבלו ריבית זולה יותר. באותה מידה יש סיכון: שהריבית דווקא תעלה בנקודת השינוי. גם כאן, האינפלציה מגדילה מיידית את ההחזר החודשי אבל אין עמלת פירעון מוקדם.

בהלוואה צמודה למט"ח, שמתאימה בעיקר למי שיש לו הכנסה במט"ח, משלמים ריבית נמוכה אבל היא עלולה להשתנות בשיעורים חדים. הלווים חשופים גם לשינויים בשערי המט"ח - מה שמגדיל את אי הוודאות. גם במסלול זה אין עמלת פירעון מוקדם.

בהלוואה במסלול צמוד לריבית הפריים, הריבית משתנה אם והריבית במשק משתנה.

ההערכה הרווחת היא כי הריבית במשק עשויה להתחיל לרדת בעוד כמה חודשים, אך בשיעור מתון והדרגתי. במסלול זה האינפלציה אינה משפיעה על ההחזרים החודשיים ואין עמלת פירעון מוקדם.

משכנתאות: עולים על המסלול הנכון

בשנים האחרונות מציעים הבנקים מגוון של מסלולי אשראי לנוטלי משכנתאות. מדובר בהגדלת האפשרויות שעומדות בפני הלווים, אבל למרות זאת עבור רבים מהלווים תחום המשכנתאות נותר סתום. המסלולים הפופולריים ביותר הם הלוואה צמודה למדד בריבית קבועה, צמודת מדד בריבית משתנה, צמודה למט"ח (לדולר, ובעת האחרונה גם ליורו), או הלוואה בריבית הפריים (הריבית הבסיסית במשק). ננסה לעמוד בקצרה על התכונות של כל מסלול:

בהלוואה צמודת מדד בריבית קבועה משלמים הצמדה מלאה למדד, בתוספת ריבית שנקבעת מראש לכל אורך ההלוואה – לדוגמא: מדד + 6.5% לשנה. היתרון, שהוא גם החיסרון:

הריבית לא תשתנה. אם מצליחים להשיג הלוואה בריבית נוחה, למשל 5.5% או פחות לשנה, זה יתרון.

בכל מקרה הלווים חשופים לעליית האינפלציה, שמשפיעה מיידית על הגדלת התשלומים החודשיים, ואם תרצו לפרוע את ההלוואה במהלך התקופה תשלמו עמלת פירעון מוקדם (מעין

קנס).

בהלוואה צמודת מדד בריבית משתנה - שמתאימה בעיקר לתקופות בהן הריבית על משכנתאות גבוהה, כמו התקופה הנוכחית - יש הצמדה מלאה למדד וריבית שמשתנה בכל

תקופה מסוימת לפי מנגנון שנקבע מראש.

היתרון: יש סיכוי שבנקודת שינוי הריבית תקבלו ריבית זולה יותר. באותה מידה יש סיכון: שהריבית דווקא תעלה בנקודת השינוי. גם כאן, האינפלציה מגדילה מיידית את ההחזר החודשי

אבל אין עמלת פירעון מוקדם.

בהלוואה צמודה למט"ח, שמתאימה בעיקר למי שיש לו הכנסה במט"ח, משלמים ריבית נמוכה אבל היא עלולה להשתנות בשיעורים חדים. הלווים חשופים גם לשינויים בשערי המט"ח - מה שמגדיל את אי הוודאות. גם במסלול זה אין עמלת פירעון מוקדם.

בהלוואה במסלול צמוד לריבית הפריים, הריבית משתנה אם והריבית במשק משתנה.

ההערכה הרווחת היא כי הריבית במשק עשויה להתחיל לרדת בעוד כמה חודשים, אך בשיעור מתון והדרגתי. במסלול זה האינפלציה אינה משפיעה על ההחזרים החודשיים ואין עמלת

פירעון מוקדם.