החזרי עמלות: כמה באמת מקבלים?

הישיר הראשון, מקבוצת בנק לאומי, הנהיג לפני כמה שנים מנהג יפה וחריג במערכת הבנקאית - החזר של 20% מהעמלות שהלקוח שילם במשך השנה. איך מחושב ההחזר? בסיום כל שנה מחשבים 20% מסך העמלות שהלקוח שילם לבנק במשך השנה, מבלי להתחשב במועד התשלום בפועל.

נובע מכך, שככל שהאינפלציה נמוכה יותר - הפיצוי ללקוח גבוה יותר. האינפלציה הגבוהה של השנה שעברה (6.5%) שחקה את ההחזר וגרמה לו להיות נמוך מ-20%. ככל שהלקוח שילם יותר עמלות בתחילת 2002 כך האינפלציה שחקה חלק גדול יותר מההחזר.

לדוגמה, תשלום עמלות בהיקף של 100 שקל בינואר 2002 שקול, בערכים ריאליים בתוספת המדד, לתשלום של 106.5 שקל בסוף השנה. אם ניקח בחשבון את אלמנט הזמן ונשווה להלוואה ל-12 חודשים שניתנת צמודה למדד בתוספת כ-5% ויותר, או לתוכנית חסכון בתנאים דומים - נגיע למסקנה שכל 100 שקל כאלה ששולמו בתחילת השנה אמורים היו להיות כ-111 שקל בסיום 2002.

מכאן נובע שגובה החזר העמלות נע מ-9% ועד 20% למי שילם את מרבית העמלות בסיום השנה. בכל מקרה גם 9% הוא החזר נאה.