D&B: כל קופות הגמל הגדולות הפסידו ב-2002
מדירוג קופות הגמל של דן אנד ברדסטריט ישראל עולה, כי קופות הגמל יתר, בר ודפנה גדלו ב-2002 לעומת השנה הקודמת; גדיש מובילה עם היקף נכסים של 3.1 מיליארד דולר
מדירוג קופות הגמל של דן אנד ברדסטריט ישראל (D&B) עולה, כי כל קופות הגמל הגדולות רשמו תשואה שלילית ריאלית ב-2002. 15 קופות הגמל המובילות בישראל החזיקו בשנת 2002 נכסים בהיקף כולל של 13.6 מיליארד דולר, עם 2.948 מיליון עמיתים.
עם זאת, מציינים ב-D&B, כי קופות הגמל יתר ובר של בנק הפועלים ו"דפנה" של בנק מסד (אף הוא בקבוצת בנק הפועלים)- גדלו בהיקף נכסיהן ב-2002 ב-6%, 5.2% ו-4.5% בהתאמה.
גדיש של בנק הפועלים ממשיכה להוביל
במקום הראשון בידרוג הקרנות ב-2002 נמצאת גדיש של בנק הפועלים עם היקף השקעות של 3.1 מיליארד דולר; עוצמה של בנק לאומי עם 1.97 מיליארד דולר, ובמקום השלישי תמר של דיסקונט עם 1.94 מיליארד דולר. ל-12 קופות גמל מתוך דרוג ה-15 יש נכסים בהיקף נמוך מ-1 מיליארד דולר, אך לכולם נכסים ביותר מ-200 מיליון דולר.
תשואה שלילית ממוצעת של 6.84%
בדן אנד ברדסטריט מציינים, כי השנה הקודמת בה קופות הגמל הניבו תשואה שלילית דומה לזו של שנת 2002 היתה שנת 1994 - בה הסתכמה התשואה המצרפית ברוטו (לפני ניכוי עמלת ניהול) של קופות הגמל ב- 7.83%- (לשם השוואה בשנת 2002 הסתכמה התשואה הנ"ל ב- 6.91%-).
להערכתם , התשואה השלילית בשנת 2002 נובעת מסיבות, כגון: הירידה החדה בשערי מדדי המניות המובילים והעובדה שקופות הגמל השקיעו בממוצע 11.5% מנכסיהן בניירות ערך אלו; קופות הגמל השקיעו בממוצע 43.6% מנכסיהן באג"ח ממשלתי סחיר, אשר הניבו תשואה שלילית ממוצעת שבין 2%-5%.
נתוני התשואות הממוצעים לכל קופות הגמל מלמדים, שאשתקד רשמו הקופות תשואה ריאלית שלילית של 6.84% , בעוד ששנה קודם לכן ב-2001 נרשמה תשואה חיובית של 6.57% לעומת שנה קודמת. התשואה הממוצעת לעשור שחלף בכלל קופות הגמל היתה 3.55%.
מבדיקת התפתחות סך נכסי קופות הגמל במשך השנים עולה, כי ב-2002 חל קיטון של 4% בהיקף הנכסים של קופ"ג ל-103.3 מיליארד שקל, לעומת היקף של 107.1 מיליארד שקל בסוף שנת 2001.
יצוין כי החסכון בקופות הגמל בישראל מהווה כ-14% מתיק הנכסים של הציבור והוא מהווה כ-45% מהתיק הפיננסי שבידי הציבור.
