פקדונות מובנים: יותר מאפשרות אחת להרוויח

בשנים האחרונות החלו לקדם בבנקים את המוצרים המובנים או הפקדונות המובנים (הנקראים גם STRUCTURED PRODUCT ), שקיבלו דחיפה עם כניסתה לתוקף של הרפורמה במס.

מדובר בפקדונות המציעים שתי אופציות לפחות, כאשר המשקיע מקבל בסיום התקופה את הטובה מביניהן. המחיר דומה לתשלום ביטוח: אחת החלופות מבטיחה או את קרן ההשקעה בלי ריבית בכלל או את הקרן עם ריבית נמוכה מהמקובל. כדי להפוך את המוצר לאטרקטיבי, החלופה השנייה מבטיחה ריבית גבוהה במיוחד אם יתממש תרחיש כלשהו. קרן ההשקעה מובטחת לחוסך בכל מקרה, כך שלא ניתן להפסיד את סכום ההשקעה הבסיסי.

עוד יתרון: מדובר בהשקעה גמישה מאוד לטווחים קצרים ושונים, שמבטיחה למעשה שכל חוסך יוכל לבצע התאמה יותר טובה לצרכים שלו.

לדברי זאב גוטמן, המשנה למנכ"ל הבנק הבבינלאומי, ניתן לחלק את הפקדונות המובנים לשלוש קבוצות עיקריות, על-פי אפיקי ההשקעה: שיעורי ריבית, מדדי מניות ושערי חליפין. לדבריו, הרעיון הבסיסי בהם הוא מתן אפשרות ללקוח הקטן להשקיע במוצרים מורכבים, שהיו עד לאחרונה נחלת הלקוחות האמידים בלבד.

במוצרים המבוססים על שיעורי ריבית מוצעת לחוסך ריבית גבוהה מהמקובל, בהנחות מסוימות. למשל ריבית דולרית של 5% לשנה במידה שהריבית בארה"ב לא תעלה מעל 3% תוך מספר שנים מוגדר.

במוצרים המתבססים על מדדי מניות ניתן לקבל הצמדה למדדים - בדרך כלל מדדי מניבות בארה"ב. במוצרים המציעים ריבית על בסיס שינויים בשערי החליפין, שיעור הריבית שיקבל החוסך תלוי בהתנהגות המטבעות, לדוגמא רמת היורו מול הדולר בטווח זמן מסוים.

גוטמן מציע שלא להשקיע את כל הכסף במוצרים אלה, מכיוון שעדיין קיימת אפשרות לקבל בהם ריבית אפסית. הוא ממליץ להשקיע כ-25-20 אחוז מתיק ההשקעות באפיקים אלה.

בנוסף הוא מציע לפזר את הכסף בין מספר מוצרים שונים, כדי לפזר את הסיכון ולהגדיל את ההסתברות לרווח. מספיק שאחד התנאים במוצר מסוים יתממש והרווח לחוסך יהיה גבוה מאוד, פי כמה מהמקובל.

את הפקדונות המובנים מרכיבים הבנקים בעצמם, וחסרונם העיקרי עבור הצרכן הוא הקושי להשוות בין פקדונות שונים וחוסר היכולת להתמקח על התנאים. למרות זאת, יש להם יתרונות רבים, וכדאי להכיר אותם, במיוחד לאור העובדה שתוכניות החיסכון והפקדונות השקליים משלמים כיום ריבית גבוהה פחות בגלל הרפורמה במס.

כדאי לזכור שבניגוד לתוכניות החיסכון המסורתיות, הפקדונות המובנים, שמורכבים בבנקים על פי המצב בשווקים השונים, מוצעים לתקופות מוגבלות בלבד, ולכן חשוב לעקוב ולהתעדכן כאשר ההשקעה רלבנטית עבורכם.

היזהרו מנוכלי המשכנתאות

השפל בענף המשכנתאות נמשך ובמהלך חודש פברואר לבנקים למשכנתאות כמעט ולא היתה פעילות חדשה. אבל מקום אחד אליו השפל לא הגיע הוא הנוכלים, הפועלים במשק בכלל ובתחום המשכנתאות בפרט.

לפני למעלה משנה כבר הוקמה יחידה, שמטרתה לחקור הונאות של נוכלים בבנקים למשכנתאות, ביוזמת משרד האוצר ומשרד השיכון. למרות זאת עדיין מופיעות מודעות של נוכלים - בעיקר בעיתונות הרוסית - שמתנדבים לעזור למי שזקוק למשכנתא או לתת הלואוות ליורדים.

אלכס טנצר, הפעיל בתחום המשכנתאות ובעיקר בקרב עולים חדשים, טוען כי מזה 11 שנים הוא מעביר תלונות למשטרה בנושא.

לדבריו למרות שהוקמה ועדה משותפת למשרדי האוצר, השיכון, המשטרה והבנקים למשכנתאות - נוכלים ממשיכים לפרסם בעיתונות הרוסית ולפגוע הן במדינה, שנותנת כספי זכאות לרכישת דירות, וכמובן בעולים הנופלים בפח.