הרפורמה בפנסיה: שאלות ותשובות

למי נוגעת הרפורמה בקרנות הפנסיה?

רונן טוב, מנכ"ל קרן הפנסיה עתודות: בשלב זה החקיקה מתייחסת רק לעמיתים בקרנות הפנסיה הותיקות. כלומר, לכל אלה שהצטרפו לקרן פנסיה עד 1 באפריל 1995. החקיקה גם מתייחסת באופן שונה לקרנות פנסיה מאוזנות אקטוארית, ולקרנות שלא מאוזנות אקטוארית. השינוי המהותי הוא עבור עמיתי הקרנות הגירעוניות הוותיקות, בעיקר קרנות הסתדרותיות. עם זאת, שינויים נוספים שיחולו על כלל אוכלוסיית העמיתים הם העלאת גיל הפרישה ל-67, במקום 65 כיום, והעלאת ההפרשות לפנסיה ב-3%.

מה המשמעות של הרפורמה לעמיתים בקרנות ותיקות ומאוזנות אקטוארית?

אין שינוי בקרנות האלה, והם ימשיכו לקבל איגרות-חוב מיועדות בתשואה של 5.57%. מה שאומר שמצבם ישתפר מול עמיתי הקרנות האחרות. אך לצערי, בודדים ייהנו מכך, כי בקרנות המאוזנות הותיקות יש כ-100 אלף מבוטחים, לעומת מאות אלפי עמיתים בקרנות הגירעוניות.

מה יקרה לאחר הרפורמה בקרנות ותיקות לא מאוזנות אקטוארית?

המדינה תפסיק בחודש אוקטובר להנפיק לקרנות אלה איגרות-חוב מיועדות, ותנפיק במקומן איגרות-חוב חדשות בריבית נמוכה יותר של 4.8%. במקביל, יוכלו הקרנות להשקיע רק 30% מנכסיהן ברכישת איגרות-החוב המיועדות הללו, במקום כ-100% עד כה. המשמעות: 70% מכספי הקרנות הללו יופנה לשוק ההון, כאשר המדינה מבטיחה לקרנות רשת ביטחון של תשואה שנתית בשיעור של 4%.

מה המשמעות של השינוי הזה לגבי העמיתים?

עמיתי הקרנות המאוזנות יקבלו יותר בגיל פרישה. עמיתים בקרנות שאינן מאוזנות יקבלו את מה שהם היו אמורים לקבל בגיל פרישה, אבל בגיל יותר מבוגר. זאת, בהתאם למטרה המרכזית של הרפורמה - צמצום הגירעונות בקרנות.

מדוע האוצר מבטל הסכמים חריגים, ומה המשמעות לגבי עמיתים בקרנות שחתמו על הסכמים אלה?

ביטול הסכמים חריגים של קבוצות עובדים ומעבר לתקנון אחיד בכל קרנות הפנסיה, משמעותו שהאוצר מבצע האחדת זכויות. חשוב לזכור, כי האחדת הזכויות תתבצע לפי סף מינימלי של זכויות, כך שעמית בקרן ותיקה, שחבר בוועד עובדים עם הסכם חריג, צריך לצפות לפגיעה קשה בזכויותיו. לדוגמה: למי שחישבו בעבר פנסיה לפי ממוצע שכר של 3 שנים אחרונות, יחשבו לו את הקיצבה לפי ממוצע של השכר בכל שנות העבודה, וזו פגיעה קשה בזכויות.

מה צריך לעשות עמית הנמצא לקראת גיל פרישה?

מי שקרוב לפרישה, לא צריך לחשוש, כי הרפורמה תתבצע בהדרגה. אך מי שנמצא כמה שנים לפני פרישה ויכול להקדים את הפרישה, עשוי בכך לשפר את מצבו. כמובן שכל אחד צריך לבחון את הדברים באופן אישי.

האם אפשר לעבור מקרן לא מאוזנת לקרן מאוזנת?

נכון להיום יש הוראה שמאפשרת מעבר, אך אין נוסחה שקובעת איך לחשב זאת, כך שבפועל לא ניתן לעבור. עם זאת, האוצר מתכוון לאפשר מעבר בין קרנות, ויקבע את הכללים לכך.

למי כדאי לעבור מקרן לא מאוזנת לקרן מאוזנת?

בחישוב גס, עד גיל 40 יהיה כדאי לעבור. אבל צריך לבחון פרמטרים שונים, כמו מצב משפחתי והכנסה, ואני מעריך שעמיתים רבים וקבוצות עובדים יבצעו מעברים כאלה.

מה יעשו האיגודים המקצועיים?

אני מעריך, שהאיגודים המקצועיים ייכנסו למשא-ומתן עם מנהלי קרנות פנסיה על בסיס כלכלי טהור, ויוכלו להעביר את כל העובדים כקבוצה לקרן אחרת.

האם כדאי לעבור לביטוח מנהלים?

לעמית בקרן ותיקה זו תהיה טעות קשה, ואין סיבה לעשות זאת. לעמית בקרן חדשה כדאי להמתין. כיום מובטחים לו 70% אג"ח מיועדות, למרות שהאוצר הצהיר שהוא רוצה להפנות בעתיד יותר מהכסף לשוק ההון. עדיין לא ברור מה יהיה, ולכן לעמיתים בקרנות החדשות כדאי להישאר בינתיים בקרן.

מה קורה עם גימלאים?

לגימלאים של הקרנות הגירעוניות יפחיתו 2% מהקיצבה החודשית. לגימלאים של קרנות מאוזנות לא יורידו בסכום הקיצבה.

האם כדאי למי שמגיע לגיל 65 לקחת את כל סכום הפנסיה בתשלום חד פעמי?

בשום אופן לא: מי שעושה כן ישלם קנס וגם ישלם מס הכנסה.

העמיתים בקרנות הפנסיה מוטרדים?

יש מבוכה גדולה בציבור, ואנשים מודאגים מאוד. אנחנו מקבלים עשרות טלפונים. הציבור מבין שיש רפורמה בפנסיה, אבל לא מבין את הדקויות. בעשור האחרון היו כל כך הרבה רפורמות, שאפילו אנשי המקצוע מתקשים לעקוב אחריהן. האוצר בוודאי יתפנה בהמשך להציג את הדברים בצורה בהירה וברורה לציבור.