מפלט מס: קרן פטורה
מה כדאי לעשות לאלה הרוצים להשקיע בחו"ל, אבל רוצים לחסוך קצת מס
בשנים האחרונות גוברת המגמה של המשקיעים הישראלים להעביר חלק מהשקעותיהם לשוקי חו"ל. הטיפ השבועי שלנו מתייחס הפעם לאלה הרוצים להשקיע בחו"ל, אבל רוצים לחסוך קצת מס. לאלה, עדיף לבצע את ההשקעה באמצעות קרנות נאמנות ישראליות המוגדרות 'פטורות'.
משקיע הקונה ניע זרים ישלם מס בגובה של 35% על הרווחים שיווצרו לו מההשקעה. בפועל, בעת המכירה, הוא משלם מס מחזור בגובה של 5% מתמורת המכירה, גם אם מכר בהפסד. בהמשך הדרך, אמור המשקיע ל'התחשבן' עם מס-הכנסה, שידרוש ממנו את יתרת תשלום המס, או שיחזיר לו את מס המחזור שגבה (במקרה של הפסדים).
המשקיעים בקרן הפטורה אמורים לשלם מס מופחת בגובה של 25% במקרה של רווחים, כשבמקרה של הפסדים לא ישולם כמובן שום מס. מלבד החיסכון בתשלום המס, יש גם חיסכון פרוצדוראלי: המס מנוכה במקור, כאשר במקרה של הפסדים לא מנוכה 'מס מחזור' כמו בהשקעה בניע זרים אחרים, הדורשת אחר כך תהליך מייגע מול שלטונות המס להחזרתו.
אבנר סטפק, מבית ההשקעות מיטב, מסביר שקיימים מספר סוגים של קרנות נאמנות המוגדרות כ'קרנות חול'. הטיפ שלנו מתייחס כאמור לקרנות הפטורות בלבד. ישנם גם קרנות חייבות, המשלמות בעצמן את המס לרשויות, וחוסכות מהמשקיע את התהליך. אבל חשוב לזכור, כי הקרנות ה'חייבות' משלמות מס של 35% על הרווחים, למעשה כמו כל משקיע, ולכן כדאיות ההשקעה בהן
(לפחות משיקולי מס) פחותה.
להשקעה באמצעות קרנות יש חיסרון גדול מבחינת המשקיע שצריך לסמוך על שיקול דעתו של מנהל הקרן שלו בבחירת המניות לתיק ההשקעות.
בכל מקרה, למשקיע הסבור שהוא יכול לנהל את תיק ההשקעות הזר שלו בצורה טובה יותר, וזולה יותר, מומלץ שלא להסתמך רק על שיקולי מס. התשואה במקרה זה, שווה יותר.
מס מופחת
צילום: צביקה טישלר
מומלצים
