דסק"ש משתלטת על המ-לט של משפחת טופז
דיסקונט השקעות תשלם עבור 26% מיצרנית אביזרי האינסטלציה עד 13 מיליון דולר בשני שלבים. העיסקה תסוכם רק אחרי אישור הדוחות הכספיים של החברה ל-2004
מסע המימושים של אי.די.בי, שהחל כשהקונצרן עבר לידי נוחי דנקנר ומשפחות מנור ולבנת, תופס כיוון שונה: דיסקונט השקעות הודיעה אתמול כי היא מגדילה את חלקה בחברת המ-לט, הנמצאת בשליטת משפחת טופז (שמואל ותמי). דסק"ש, המחזיקה ב-19.7% ממניות המ-לט, חתמה על הסכם לרכישת 26% נוספים ממשפחת טופז, בשני חלקים. בנוסף קיבלה משפחת טופז אופציית מכר, לפיה תוכל בעתיד למכור לדסק"ש 7% נוספים ממניות החברה. זוהי הפעם הראשונה מאז רכש את אי.די.בי שדנקנר עוסק ברכישת חברה בורסאית, ולא במימושה.
השלב הראשון של העיסקה ייערך כשדסק"ש תשלם למשפחת טופז 8 מיליון דולר עבור 20% ממניות המ-לט - כלומר 2.86 דולר למניה, 29% מתחת למחיר השוק של המניות אתמול לפני תחילת המסחר. השלב השני ייצא אל הפועל רק לאחר אישור הדוחות הכספיים של החברה לשנת 2004, אז תרכוש דסקש 6% נוספים תמורת 2.4 מיליון דולר ותוספת התלויה ברווח התפעולי של החברה ל-2004. עם זאת, המחיר המירבי שתשלם דסק"ש עבור חלקן השני של המניות לא יעלה על 5 מיליון דולר, כך שמחירה הסופי של העיסקה יהיה 13 מיליון דולר.
תוספת התשלום תיקבע כך: אם הרווח התפעולי של המ-לט ב-2004 יהיה 4-2.5 מיליון דולר, תשלם דסקש תוספת של עד 1.56 מיליון דולר. אם הרווח התפעולי יהיה 6-4 מיליון דולר, תשלם דסק"ש תוספת של 2.6-1.56 מיליון דולר.
אופציית המכר של משפחת טופז תחל בעוד שנתיים, ותוקפה יהיה ל-3 שנים, או מתום תקופת ההעסקה של שמואל טופז, המשמש כיום כיו"ר ומנכ"ל החברה. מחיר המימוש של האופציה ייקבע בהתאם למחיר הסגירה הממוצע של המניה בחצי השנה לפני המימוש, בתוספת של 5%.
לאחר השלמת שני שלבי העיסקה, אם לא תמומש אופציית המכר, תחזיק דסק"ש ב-45.7% מהמ-לט, ואילו שמואל ותמי טופז יחזיקו ב-7.09% מהחברה כל אחד. בהנחה שאופציית המכר תמומש במלואה, דסקש תחזיק ב-57.8% ממניות החברה, ואילו שמואל ותמי טופז יחזיקו ב-3.54% כל אחד.
המ-לט, העוסקת בייצור אביזרי אינסטלציה למערכות תעשייתיות, נסחרת בבורסה של תל-אביב לפי שווי שוק של 251.3 מיליון שקל. ב-9 החודשים הראשונים של 2003 רשמה החברה הפסד של 1.3 מיליון שקל והכנסות של 77.2 מיליון שקל. ברבעון השלישי של 2003 הציגה החברה רווח סמלי, לאחר שרשמה הפסדים רצופים משנת 2001. מנכ"ל דסק"ש, עמי אראל, אמר אתמול כי הוא מאמין שניתן להשביח את החברה, כך שתצמח בעתיד.
דסק"ש. בדרך להשתלטות על המ-לט
מומלצים
