האיחוד האירופי מתרחב: מה כדאי למשקיעים לדעת
בחודש הבא יצטרפו 10 חברות חדשות לאיחוד האירופי, בהן הונגריה, פולין וצ'כיה, המהוות יעדי השקעה פופולריים עבור יזמים ישראלים ; איך לנצל את היתרונות של התרחבות האיחוד
בחודש הבא יצטרפו מספר חברות חדשות לאיחוד האירופי. ההצטרפות תגרור שינויים רבים באותן מדינות, ביניהם שינויים בתחום המסים הישירים והעקיפים. כדי להימנע מתשלום כפל מס וכדי לנצל הטבות מס חדשות כדאי למשקיעים הישראלים להכיר את השינויים הצפויים.
מהו למעשה האיחוד האירופי?
האיחוד האירופי הוא גוף שמטרתו ליצור שילוב כלכלי בין המדינות החברות בו באמצעות הקמת שוק משותף. האיחוד אמור לעודד הרמוניזציה, צמיחה כלכלית וגידול בתעסוקה באמצעות תנועה חופשית של סחורות, כוח אדם, שירותים והון. לשם כך יש צורך בקביעת דין אחיד בנושאים הרלוונטיים במדינות החברות.
אילו מדינות מצטרפות כעת?
המדינות שיצטרפו לאיחוד האירופי בחודש מאי הן יעדי השקעה פופולריים עבור יזמים ומשקיעים ישראלים - הונגריה, קפריסין, פולין, צ'כיה, סלובקיה, אסטוניה, ליטא, לטביה, מאלטה וסלובניה. חלק מהמדינות ידועות במשטרי המס הנוחים שלהן ובאטרקטיביות של שוקי ההון והנדל"ן שלהן, במיוחד לאחר התמוטטות המשטר הקומוניסטי. הניסיון מוכיח, כי ההזדמנויות העיסקיות הקיימות במדינות המצטרפות הן רבות - פעילות יצרנית, פעילות נדל"נית ופעילות מסחרית.
מהם היתרונות בהצטרפות?
המדינות המצטרפות ייהנו מהרמוניזציה של חקיקה בתחומים מסוימים ולכן תהיה אפשרות לבצע עיסקאות בין גופים הממוקמים במדינות שוק שונות ללא חסמי מס. לדוגמה, תתאפשר חלוקת דיבידנדים ללא מס בין חברה אם לחברה בת, שמקום מושבן בשתי מדינות שונות. הוראה נוספת, חשובה לא פחות, שנכנסה לתוקף באחרונה עוסקת בתשלום ריבית ותמלוגים, ללא ניכוי מס במקור, בין חברות מסוימות, תושבות מדינות האיחוד.
בנוסף לכך, המדינות החברות באיחוד נהנות מאיזור סחר חופשי ביניהן. כלומר, מעבר סחורות בין המדינות אינו חייב במכס. הנהגת איזור סחר חופשי מביאה לצמיחה במדינות האיחוד, לעלייה ברמת החיים, ליצירת מקומות תעסוקה ולהגברת חשיבותו של השוק האירופאי בשוק העולמי.
האם טמונים חסרונות בהצטרפות?
אחד החסרונות הבולטים הוא העלאת שיעורי המס במדינות המזוהות כמקלט מס. כלומר, מדינות בהן שיעורי המס נמוכים באופן מובהק. קפריסין, למשל, מהווה מקלט מס עבור משקיעים זרים רבים הנהנים כיום מתשלום מס מופחת בגין הכנסות המתקבלות בידי חברות קפריסאיות שבבעלותםץ מעתה יצטרכו אותם משקיעים לשלם מס גבוה יותר כנהוג לגבי חברות קפריסאיות שבעלי מניותיהן אינם תושבי חוץ. בנוסף, הסדרים מיוחדים לחברות אוף-שור" (חברות הפועלות כמקלט מס) שהונהגו, לדוגמה, בהונגריה בוטלו אף הם. מאידך, בהונגריה הופחת שיעור מס החברות מ-18% ל-16%, ובקפריסין הופחת שיעור מס ההכנסה על פעילות מקומית מ-20% ל-10%.
הפעילות הנמרצת של שרי האוצר של האיחוד, מתוך כוונה ליצור אחידות בתחום המיסוי הישיר בין החברות באיחוד, הניבה הצלחה מלאה.
מנגד, אנו עדים למאבק עיקש של האיחוד למנוע הפליה בתום המס. כך, למשל, נדרשו לוקסמבורג ובלגיה לבטל מספר משטרי מס מיטיבים הנהוגים בהן.
ההצטרפות דורשת התאמת שיעורי המס העקיף לנהוג במדינות האיחוד, והמדינות המצטרפות נדרשות להטיל מע"מ בשיעורים הקבועים על-ידי האיחוד. במקביל, עשוי להיות מוטל מע"מ על מכירת נכסים ושירותים שלא חויבו במע"מ בעבר. כך, לדוגמה, בהונגריה הושת באחרונה מע"מ על מכירת קרקעות. כמו כן, יחויבו במע"מ גורמים שמקום מושבם מחוץ לאיחוד האירופי והמספקים שירותים אלקטרוניים שונים באמצעות האינטרנט.
נקודה נוספת ראויה לציון היא חובת מסירת מידע. המדינות החברות באיחוד יחויבו למסור מידע על ריבית ששולמה ליחידים תושבי מדינה אחרת באיחוד האירופי. בבלגיה, לוקסמבורג ואוסטריה ינוכה מס במקור עד שיוסר עניין מסירת המידע.
כיצד משקיע זר יכול להיערך?
ההצטרפות לאיחוד האירופי חושפת את המשקיע הישראלי לחוקים החלים בקהילייה האירופית ולכן חובה עליו להכירם. כמו כן נדרשת היכרות עם אמנות המס שהמדינות המצטרפות מהוות צד להן. לכן, לפני ביצוע ההשקעה במדינות המצטרפות, יש לבחון את אופן ביצועה כך שניתן יהיה לנצל את ההטבות הגלומות בהצטרפות לאיחוד ולהימנע עד כמה שאפשר מהחסרונות הפיסקאליים של ההצטרפות על רווחיות ההשקעה.
כמו בתחומים רבים אחרים, מי שפועל ראשון - מרוויח ראשון. דוגמה לכך ניתן לראות ברומניה, שעתידה להצטרף לאיחוד בסבב ההצטרפות הבא ולכן מספר ההשקעות בה הולך וגובר באופן שיטתי.
בהכנת הכתבה השתתפו: רו"ח אלי אליס, מנהל המחלקה למיסוי בינלאומי במשרד רואי החשבון BDO- זיו-האפט, ועו"ד רו"ח אורלי בלאו-מזין, מאגף המסים במשרד רואי החשבון BDO- זיו-האפט
מומלצים
