המדינה עשויה להעניק לקבוצת ברונפמן הלוואה
האפשרות למתן ההלוואה לרכישת מניותיה בדיסקונט קיימת בתנאי המכרז, והקבוצה שוקלת לנצלה. המו"מ בין הצדדים על המחיר שבו יירכש הבנק נמשך
המדינה עשויה להעניק לקבוצת ברונפמן הלוואה לצורך רכישת השליטה בבנק דיסקונט. על-פי תנאי המכרז, רשאית המדינה לתת לרוכש הבנק הלוואה, בכפוף לאישור החשב הכללי והמפקח על הבנקים ובריבית שוק.
ל"ידיעות אחרונות" נודע כי אפשרות זו עלתה לדיון במהלך המו"מ בימים האחרונים, וייתכן כי קבוצת ברונפמן-שרוהן תנצל את האפשרות לקחת את ההלוואה.
הסעיף המאפשר למדינה לתת הלוואה לרכישת בנק זה הוכנס למכרז כלקח מהפרטות בנקים שהתקיימו בעבר, שבהן לקחו הרוכשים הלוואות מבנק אחד לצורך רכישת השליטה בבנק אחר (כפי שקרה כאשר לאומי נתן למשפחות דנקנר ואריסון אשראי לרכישת השליטה בבנק הפועלים).
כדי למנוע מצב כזה, מציעה המדינה אפשרות להלוואה. שיקול נוסף היה הרצון לאפשר לגופים ישראליים להתגבר על הקושי הנובע מכך שבנק ישראלי לא יכול להעניק יותר מ-5% מההון שלו או של הבנק הנרכש לצורך רכישת שליטה בבנק אחר.
המו"מ בין המדינה לקבוצת ברונפמן-שרוהן למכירת גרעין השליטה בבנק דיסקונט נמשך גם אתמול (א'). החשב הכללי באוצר, ירון זליכה, הודיע לנציגי הקבוצה כי המדינה לא תמכור את חבילת המניות שהיא מציעה (26%) בפחות מ-1.3 מיליארד שקל, שמהווים כ-80% מההון העצמי של דיסקונט. ההערכה היא כי הפער בין הצדדים עומד על כ-100 מיליון שקל - פער שהוגדר אתמול כניתן לגישור.
במערכת הבנקאית ציינו אתמול כי אם תרכוש קבוצת ברונפמן-שרוהן את השליטה בדיסקונט לפי מחיר של 80% מהון הבנק, יהיה זה מחיר נמוך מהמקובל בעולם למכירת בנקים. זאת ועוד, מדובר למעשה במחיר שמשקף פחות מ-70% מההון של דיסקונט. הסיבה: מבנה המכרז קובע כי בשלב הראשון יימכרו לקונה 26% ממניות הבנק, ובנוסף יקבלו הרוכשים אופציה, שאותה יוכלו לממש בתוך 3 שנים, לרכוש 25% נוספים מהמניות לפי אותו שווי לבנק (80% מההון הנוכחי של הבנק).
ההון העצמי של דיסקונט הסתכם, נכון לסוף הרבעון השלישי של השנה, ב-6.23 מיליארד שקל. אם יגדל ההון של דיסקונט ב-3 השנים הבאות, יקטן המחיר (ביחס להון) שאותו ישלמו הרוכשים על מימוש האופציה. ההנחה היא כי קבוצת ברונפמן-שרוהן תמתין עד הרגע האחרון למימוש האופציה, כך שמרכיב ההטבה בה יגדל.
המדינה עשויה להעניק הלוואה. צילום: עומר הכהן
צילום: עומר הכהן
מומלצים
