עוד שקל לקופה
קופות הגמל הן מרכיב החיסכון הפנסיוני הנפוץ ביותר בישראל - ובכל זאת, רוב האנשים כמעט שלא יודעים עליהן כלום; להלן שאלות ותשובות נפוצות; כתבה שנייה בסדרה
208 מיליארד שקל. זהו הסכום אותו ניהלו קופות הגמל במדינת ישראל בסוף דצמבר 2004. הסכום התחלק לשלושה מרכיבים עיקריים: תגמולים (חיסכון אותו פודים בעת פרישה) בהיקף של כ-127 מיליארד שקל; קופות פיצויים (למקרה של פיטורים) בהיקף של כמיליארד שקל; וקרנות השתלמות בהיקף של כ-62 מיליארד שקל.
אם נחבר את כל מה שיש בקרנות הפנסיה החדשות והישנות, ונוסיף להן את כל מה שמנהלות חברות הביטוח בפוליסות המשתתפות ברווחים - רק אז נגיע בערך לסכום דומה. לפיכך, קופות הגמל הן אפיק החיסכון הפנסיוני הנפוץ ביותר בישראל.
ובכל זאת, מעטים מאוד יודעים היכן מנוהלת קופת הגמל שלהם, כמה הם מפרישים לה בכל חודש, ובכלל - מהי קופת גמל, כיצד בוחרים אותה, וכיצד עוברים מקופה אחת לאחרת. בענף זה חלו שינויים רבים ומהותיים בחודשים האחרונים, ושינויים רבים עוד צפויים לנו, ולכן קיבצנו כמה שאלות ותשובות שכיחות בנושא.
מהי קופת גמל?
קופת גמל היא שם כולל לשלושה אפיקים לחיסכון פנסיוני. הראשון והעיקרי הוא מרכיב התגמולים, כלומר גימלה שמקבלים עם היציאה לפנסיה, אליה מפרישים העובד והמעסיק יחד. המרכיב השני הוא קופה לפיצויים, הסכום שהמעסיק מפריש עבור העובד כדי לפצות אותו במקרה של פיטורים או הפסקת עבודה (תלוי בחוזה). המרכיב השלישי הוא קרן השתלמות, אליה מפרישים העובד והמעסיק לצורכי השתלמות של העובד.
כמה מפרישים לכל אחד מהאפיקים?
לקופת התגמולים מפריש העובד עד 7% משכרו, והמעסיק מוסיף עד 7.5% מהשכר. לקופת הפיצויים מפריש המעסיק 8.33% משכר העובד. בקרן ההשתלמות היחס בין הפרשות העובד להפרשות המעסיק הוא 1 ל-3, כאשר המקסימום שהעובד יכול להפריש הוא 2.5% משכרו, והמעסיק יכול להוסיף 7.5% מהשכר. מכאן שהרף העליון של ההפרשות לקופת גמל הוא 32.83% מהשכר. הרבה מאוד כסף בכל חודש.
מה קורה עם עצמאים או עם מי שהמעסיק אינו מפריש עבורו?
עצמאים או שכירים שהמעסיק לא מעוניין להפריש עבורם לקופת גמל יכולים לעשות זאת בעצמם, לתגמולים ולקרנות השתלמות בלבד, לפי אותם שיעורים.
על שכיר המפריש לקופת גמל לבדו חלים אותם כללים החלים על שכיר שהמעסיק מפריש עבורו - כלומר הוא זכאי להטבות מס רגילות. עצמאי זכאי גם לניכוי מס, שאינו עולה על 7% מההכנסה המזכה, שכיום עומדת על 118,800 שקל. כלומר, כל הפרשה לקופת גמל שאינה עולה על 8,316 שקל - מוכרת לצורכי מס, כאילו היה העצמאי מעסיק.
מדוע להפריש לקופת גמל?
ראשית, מדובר בחיסכון לטווח ארוך שמטרתו היא שהעובד יוכל לפרוש לגימלאות ולקבל בכל חודש קצבה, כך שיוכל לחיות בכבוד. שנית - המדינה, המעוניינת לעודד חיסכון לטווח הארוך, נותנת הטבות מס על חלק מההפרשות, לפי תקרות שנקבעו על ידי מס הכנסה. מדובר על זיכוי מס, כלומר החזר כסף לעובד על הפרשתו.
הטבת המס בקופת הגמל היא 25% (כמו בהפרשה לביטוח מנהלים). עם זאת, ההטבה היא רק על מרכיב התגמולים, והיא מוגבלת ל-7% מהשכר, ועד לתקרה של 7,000 שקל בחודש. כלומר החזר המס המרבי שיכול עובר לקבל הוא 122.5 שקל (7% מ-7,000 שקל הם 490 שקל, ו-25% מתוכם הם 122.5 שקל).
זאת ועוד: ההפרשה של המעסיק לקופת הגמל אינה חייבת במס על ידי העובד, כלומר היא אינה מחושבת כחלק מהשכר ברוטו לצורך תשלום מס. עם זאת, המעסיק יכול לרשום אותה כהוצאה מוכרת, כך שהוא משלם פחות מס.
לאיזו תקופה החיסכון?
לפי התקנות הישנות של קופות הגמל, הכסף סגור בקופה ל-15 שנה. לאחר מכן הוא נזיל, וניתן לפדות אותו כקצבה חודשית או כסכום חד-פעמי - פטור ממס. ואולם, על כספים שהופקדו לאחר ינואר 2005 חל חוק חדש, לפיו אם רוצים לפדות את הכסף חייבים להמתין עד גיל 60, אחרת הכסף חייב במס של 35%.
לעצמאים זה לא ממש משנה - הם בכל מקרה צריכים לחכות שהכסף יהיה בקופה 15 שנה, וכן להמתין עד גיל 60.
בקרן ההשתלמות ניתן לפדות את הכסף לאחר השנה השישית ללא מס. קופת הפיצויים נועדה לסייע לעובד במקרה של פיטורים, ורק אז הוא רשאי למשוך את הכסף שהמעסיק הפריש עבורו. חשוב לדעת כי ההפרשה לקופת הפיצויים היא למעשה חלק מהפנסיה, כך שאם מושכים את הכסף לפני הפנסיה פוגעים בפנסיה העתידית. כדאי לחשוב פעמיים לפני שעושים זאת, ואם יש אפשרות להסתדר בלי הכסף, עדיף להמשיך ולחסוך אותו לעת זקנה ולא להתפתות.
היכן הכסף מופקד?
מרבית הכספים של קופות הגמל, כ-90% מהם, מנוהלים על ידי הבנקים. באופן היסטורי הבנקים השתלטו על אפיק החיסכון הזה, והתחרו בקרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים שהציעו חברות הביטוח. בשנים האחרונות נכנסו לשוק גופי ניהול פרטיים, והחלו להעביר אליהם לקוחות מהבנקים.
הניסיון מלמד כי במקרים רבים התשואה שעושים הגופים הפרטיים טובה יותר מזו של הבנקים, ולכן לקוחות רבים עוברים אליהם. בשנים האחרונות ירד חלקם של הבנקים בענף קופות הגמל וחלקם של המנהלים הפרטיים גדל, אם כי הוא עדיין נותר כ-5%.
ועדת בכר לרפורמה בשוק ההון אף המליצה לאחרונה לחייב את הבנקים למכור את קופות הגמל שבבעלותם בעיקר בגלל הריכוזיות והשליטה שלהם בענף. כדי לרכוש קופת גמל פרטית אפשר לפנות ישר לגופים הפרטיים. אגב, חלק מהבנקים החלו בחודשים האחרונים גם לשווק קופות פרטיות. כך, למשל, בנק הפועלים משווק את קופות הגמל של סולומון שוקי הון ושל אייפקס.
מה עושים בכסף?
החברות המנהלות את קופות הגמל (בנקים או ברוקרים פרטיים) משקיעות את הכסף באפיקים רבים ומגוונים בשוק ההון. קרנות גדולות ומוכרות, כמו גדיש של בנק הפועלים, עצמה של לאומי או הקרנות הפרטיות של דש, אנליסט ואקסלנס, לא ישקיעו לרוב יותר מ-20% במניות. שאר הכסף נמצא באיגרות חוב לסוגן, בפיקדונות בבנקים ובשאר השקעות שלדעת ועדת ההשקעות של הקרן, יביאו לה תשואה טובה. משרד האוצר נותן לחברות כללי השקעה בסיסיים, והן צריכות לעמוד בהן.
עם זאת, למי שמעוניין לקחת יותר או פחות סיכונים, יש קופות בהן מרכיב המניות משנה - מ-0% ועד לכמעט 100%. בסופו של דבר המטרה של קופת הגמל היא לעשות תשואה על הכסף. היום יש מגוון רחב מאוד של קופות, והלקוחות יכולים לבחור את אפיקי ההשקעה המתאימים להם ביותר.
יש קופות המשקיעות את מרבית כספן בחו"ל, קופות המשקיעות בעיקר במניות או קופות חסרות סיכון לחלוטין. עם זאת, הרוב המכריע של הכספים נמצא בקופות הסולידיות.
האם כדאי לעבור לקופת גמל פרטית?
לשאלה זו אין תשובה מוחלטת. זה נכון שגופים פרטיים רבים משיגים תשואה טובה על הכסף, וככל שהתשואה טובה יותר כך החיסכון גדל ויהיה לכם יותר כסף עם הפרישה לגמלאות. ואולם, סיבה אחת לתשואות הטובות היא שהגופים הפרטיים מנהלים פחות כסף מהבנקים. בשוק ההון הישראלי יש דווקא יתרון לקוטן, שכן גוף קטן יותר יכול לפעול בזריזות, לנצל הזדמנויות השקעה ולעשות תשואה גבוהה. אם הגופים הפרטיים יגדלו, היתרון הזה עשוי להיחלש או להעלם.
הבנקים טוענים לא אחת כי הסיבה לכך שהגופים הפרטיים משיגים תשואות טובות יותר היא העובדה שהם לוקחים סיכונים גבוהים יותר. יש בכך שמץ של אמת, אך יש גופים פרטיים המנהלים את הכסף באופן שמרני לא פחות מהבנקים - ועדיין מציגים תשואות טובות יותר.
איך עוברים קופת גמל?
לא אחת נתקלים עמיתים בקופת גמל בקשיים ביורוקרטיים כאשר הם רוצים להעביר את קופת הגמל שלהם מהבנק לגוף פרטי. הבנקים מבקשים מהם טפסים ואישורים, ונוקטים בסחבת כדי לנסות ולייאש את הלקוחות בתקווה כי יישארו בבנק. משרד האוצר, המפקח על ענף קופות הגמל, ער לבעיה, ולאחרונה הוציא כללים חדשים המחייבים את הבנקים לאפשר ללקוח לעבור בין קופה אחת לשנייה תוך שבעה ימים. התקנות החדשות ייכנסו לתוקף באפריל הקרוב.
עד אפריל 2005 ניתן לעבור בין קופה לקופה פעם בחודש, כאשר אם פקודת ההעברה נעשית עד ה-31 לחודש - הכסף עובר לקופה החדשה בשבעת ימי העסקים הראשונים של החודש הבא. אם פקודת ההעברה ניתנת לאחר מכן, הכסף עובר בשבעת ימי העסקים הראשונים של החודש שאחרי החודש הבא.
שיטה זו יוצרת בעיה של ריבית קופה, כיוון שבזמן המעבר הכסף שוכב בפיקדון יומי פשוט, העמית יכול להפסיד או להרוויח מכך, וזה יוצר עיוותים: כאשר התשואות נמוכות מרוויח מי שעבר, וכאשר התשואות גבוהות מי שעבר מפסיד. הכללים החדשים של האוצר פותרים את הבעיה.
ואם הבנק מציע לי דמי ניהול אפסיים?
סוגיית דמי הניהול של קופות הגמל חשובה אף היא. תתפלאו, אבל לא אחת הבנקים מציעים - בעיקר ללקוחות גדולים, כלומר עובדים של חברות או מפעלים חזקים - לנהל להם את קופת הגמל ללא דמי ניהול. דמי הניהול הממוצעים בבנקים הם 0.7%, ובגופים הפרטיים הם כפולים.
ואולם, דמי ניהול אינם חזות הכל, הם רק מרכיב בהחלטה. דמי הניהול הם המחיר שאתם משלמים עבור העובדה שמישהו משקיע את זמנו וניסיונו כדי לנהל לכם את הכסף. לפעמים כדאי לשלם קצת יותר, ולקבל הרבה יותר.
איך אני יודע כמה עשתה קופת הגמל שלי וכמה דמי ניהול אני משלם?
אם היינו נמצאים במצב אידיאלי הייתם ודאי מקבלים בכל חודש מהקופה שלכם דף בו הייתם רואים כמה כסף יש לכם, מה התשואה שהוא עשה, ומהם דמי הניהול שאתם משלמים. אבל זה לא המצב. גם להרים טלפון לחברה המנהלת זה הליך מורכב, ולא תמיד תקבלו תשובות. הדרך הפשוטה והמהימנה ביותר היום לבדוק את ביצועי קופת הגמל שלכם ושל המתחרים היא אתר משרד האוצר.
האם התשואה חייבת במס?
מנהלי קופות הגמל משקיעים עבורנו את הכסף ולעיתים גם עושים תשואה לא רעה. אבל אם חשבתם שבכך הסיפור נגמר, טעות בידכם. המדינה משתתפת בחגיגה, וגובה מס על רווחי ההשקעות. הרווחים שצברו הקופות עד ינואר 2003 פטורים ממס בעת משיכת הכסף, ואילו אלה שנצברו לאחר מכן חייבים במס של 15%. הקלה מסויימת ימצאו מי שימשכו את הכסף לאחר גיל 67 (גברים) ו-64 (נשים), בתנאי שימתינו לפחות 15 שנה מאז תחילת ההפקדה בקופה.
קופת גמל: החסכון הפנסיוני הנפוץ ביותר
מומלצים
