סיכום חודשי: AMD מנצחת בשוק, צונחת בבורסה

חשבתם שסקרי הבחירות היו מבלבלים? על הנייר - אינטל כבר ניצחה. אבל בשטח - AMD מזנבת בה בלי חשבון. 81.5 אחוזים משוק הקמעוני ה-PC הקמעונאי כבר שייכים ל-AMD. מצד שני, המנייה שלה מתרסקת. אז מי ינצח?

שוקי גלילי פורסם: 29.03.06, 10:55

כנס IDF של אינטל שהתקיים בתחילת מרץ בסאן פרנסיסקו, היה אחד האירועים היותר אופטימיים של החברה. אחרי התוצאות המחמיאות במבחני הביצועים ל-Core Duo ("יונה"), אינטל מלאה הבטחות להמשך השנה, והציגה שורה ארוכה של נתונים מחמיאים על המוצרים שנמצאי מעבר לפינה.

במרכז ההכרזות עומד Conroe, הגירסה השולחנית של Core (או למעשה של Merom, הדור הבא של הטכנולוגיה). הוא יגיע לשוק רק ברבעון השלישי של 2006, אבל אינטל מבטיחה שההמתנה תשתלם. בהשוואה ל-Pentium D 950, הגירסה כפולת-הליבה העדכנית של פנטיום 4, הוא צפוי להיות מהיר בכ-40 אחוזים ולצרוך 40 אחוז פחות חשמל. על הנייר, זה אומר בעיה ל-AMD.

גם Averill (שם הקוד: "Desktrino"), הפלטפורמה השולחנית דמויית סנטרינו, קורמת עור וגידים. הפרטים החדשים שאינטל פרסמה אודות הפלטפורמה מזכירים מאד את פלטפורמת הבידור VIIV: בהמשך השנה תוכרז גירסה מבוססת Pentium D וגירסה מבוססת Conroe, שתיהן עם דגש על התאמה ל-Windows Vista.

AMD: מנצחת בשוק, מפסידה בבורסה

אינטל כבר הצליחה לשכנע את האנליסטים שהיא בדרך הנכונה, והתוצאה העיקרית היא ירידה חדה בערך המניה של AMD, שמחירה נע החודש סביב ה-30-35 דולר - כמעט פי שניים בהשוואה לערכה לפני שנה, אבל הרבה פחות מאשר בתחילת השנה הזו.

לא שאצל אינטל המצב טוב יותר - המניה שלה עצמה איבדה מתחילת השנה כ-30 אחוזים מערכה. לא זו בלבד ששוק המחשבים האישיים נמצא בתקופה הזו בהאטה, אלא שאינטל עצמה ממשיכה לאבד נתחי שוק ל-AMD. זה ההסבר לאזהרה שפרסמה בתחילת החודש, על רקע תחזית המכירות המעודכנת לרבעון: עכשיו מדובר על טווח של "רק" 8.7-9.1 מיליארד במקום 9.1-9.7 מיליארד דולר.

AMD מצדה, ממשיכה לחזק במהירות את אחיזתה בשוק. על-פי נתוני חברת המחקר Mercury, הנתח של AMD בשוק השרתים העולמי גדל ברבעון הזה מ-12.7 אחוז ליותר מ-16 אחוז. נתוני חברת המחקר NPD מצביעים על המשך בגידול הדרמטי בנתח השוק של AMD במכירות הקמעוניות של מחשבים שולחניים בארה"ב: לקראת סוף 2005 הוא עבר את קו ה-50 אחוז, וכיום מדובר על 81.5 אחוז (!).

את הנתונים האלה כדאי כמובן לקרוא בהקשר הנכון. השוק המדובר מהווה כ-9 אחוז בלבד משוק ה-PC העולמי. בשוק הכפול כמעט בגודלו, של מחשבים ניידים שנמכרים בארה"ב, אינטל עדיין מובילה: המעבדים שלה משולבים ב-63 אחוזים מהמחשבים הנמכרים.

גם גוגל עוברת ל-AMD

דו"ח של חברת האנליסטים מורגן סטנלי חשף בתחילת החודש: גוגל עוברת ל-AMD. ענק החיפוש שאינטל הזכירה בגאווה בכל הזדמנות כלקוח מרכזי, ושמנכ"ל אינטל פול אוטליני יושב בדירקטוריון שלו, עבר להשתמש בשרתי Opteron. אשלי וואנס, כתב TheRegister שאוהד את AMD מסכם וקובע: "אינטל תקועה שנים מאחורי AMD בטכנולוגיות שרת בסיסיות".

זה לא לגמרי מדויק. התחום שבו ל-AMD יש יתרון מובהק על אינטל, הוא השימוש בבקרי זיכרון מובנים במעבד - תכונה שהוצגה לראשונה עם מעבדי Opteron הראשונים כבר ב-2003. לאינטל אין עדיין טכנולוגיה כזו, והיא גם מנוגדת מהותית לקונספציה של ארכיטקטורת הלוח שלה.

אינטל מעצבת את ארכיטקטורת הלוח, ומעדכנת את רפרטואר הטכנולוגיות הנתמכות, ברמת ערכת השבבים המרכזית ("North Bridge"). זה מאפשר לה יותר גמישות, אבל משאיר אותה עם צוואר הבקבוק המסורתי בתקשורת בין המעבד והזיכרון. מעשית, המשמעות היא שארכיטקטורת הלוח של AMD מתאימה הרבה יותר לשרתים מרובי מעבדים. אינטל, מצדה, משקיעה בשוק הגדול יותר, שבו הארכיטקטורה שלה לא סובלת מהמגבלה: שרתים זולים של 2-4 מעבדים/ליבות.

בשבועיים האחרונים החלה אינטל לספק את Xeon LV, גירסת השרת של Core Duo שנודעה בעבר בשם הקוד Sossaman. לטענת אינטל, המעבד החדש מציע ביצועים כפולים בהשוואה לגירסת ה-2.8GHz דלת ההספק של דור Xeon הקודם, המבוסס על פנטיום 4. השיפור במדד ה-PPW (ביצועים/הספק) של המעבד הזה הוא ביחס של 1:4 לעומת קודמיו. צריכת המעבד החדש: 31W בלבד.

בחצי השני של השנה יגיע Woodcrest, שיתבסס על ליבת Merom. אינטל טוענת שהוא יציע שיפור ביצועים של 80 אחוז בהשוואה לגירסה כפולת הליבה של Xeon מבוסס פנטיום 4, למרות צריכת ההספק הנמוכה של 35 וואט בלבד. נשמע מבטיח, אבל בינתיים AMD מוכרת הרבה מאד מעבדי Opteron.

שוק ה-PC משנה את פניו

מכירות ה-PC נחלשות, ואת עיקר הנזק סופגת אינטל. AMD מגדילה את נתח השוק שלה גם בשרתים, גם בשולחניים וגם בניידים. אבל מתחת לשטח רוחשות מגמות שפועלות בעיקר לטובתה של אינטל.

דו"ח חדש של חברת גרטנר צופה ששנת 2006 תהיה שנה חלשה יחסית בשוק ה-PC. השוק העולמי, הנמדד במספר יחידות, יגדל ב-10.7 אחוז "בלבד" (בהשוואה ל-15.5 אחוז אשתקד).

באותיות הקטנות של הדו"ח ניכר המהפך האמיתי: במערב שוק המחשבים השולחניים מגיע למיצוי, וצפוי בו שינוי קטן מאד השנה. הגידול העיקרי - בסדרי גודל של 30-40 אחוזים - צפוי בשווקי המחשבים הניידים בעולם. במדינות המתפתחות (Emerging), צפוי השנה גידול של כמעט 20 אחוזים במכירות השולחניים ופי שניים מזה בניידים.

דו"ח של חברת IDC שמוקדש למדינות EMEA (אירופה, המזה"ת, אפריקה) מראה מגמה דומה: הניידים הם אלה שדוחפים את המכירות.

ניידים: הדור הבא

במאי צפויה אינטל להוזיל את מעבדי Core Duo בשיעורים של 18-33 אחוז. כתוצאה מכך יוזלו מחשבים המתבססים על המעבד ב-50 עד 200 דולר. זה יהיה שלב ראשון בשורת מהלכים לקראת הדור הבא של פלטפורמת סנטרינו: Santa Rosa.

במרכז הפלטפורמה המשופרת יעמוד מרום (Merom), גירסה משופרת של Core Duo שאמורה לאפשר ביצועים גבוהים משמעותית ביישומים שונים, לרבות משחקים. במקביל, תציג אינטל גירסה חדשה של המאיץ הגרפי שלה שתרחיב את התמיכה ב-DirectX ותוסיף תכונות אופייניות של מאיצים למשחקים (Pixel Shader 3.0), האצת MPEG בחומרה ועוד.

ערכת שבבי התקשורת קידרון (Kedron) תשלים את החבילה בתחילת השנה הבאה. קידרון תתמוך באלחוט מסוג 802.11n, גירסה של טכנולוגיית Wi-Fi שמרחיבה את התקן הקיים ומגיעה לקצבים גבוהים יותר. בניגוד לפרסומים קודמים, כנראה שהיא לא תתמוך ב-WiMax. לעומת זאת, פורסם כי בחצי השני של 2006 אינטל תציג את מתאם WiMax בפורמט PC Card, ואת עופר (Ofer), שבב Wi-Fi/WiMax שיצרנים הניידים יוכלו לשלב במחשבים שלהם.

אינטל מתכננת ל-Santa Rosa שיפורים נוספים, כמו שימוש בשכבה מתווכת של זיכרון פלאש שתכיל חלקים ממערכת ההפעלה, לקיצור האתחול ולהאצה כללית. ועל כל זה היא מדברת בתקופה שבה Turion 64, המעבד הנייד של AMD, עדיין נמכר בהיקף קטן יחסית. זוהי הבטן הרכה של AMD.

כיסאות מוזיקליים

אינטל לוטשת עיניים גם לשוק המחשבים הסופר-זולים. ביל סיו, מבכירי החברה, אמר לאחרונה בראיון למגזין המקוון EETimes של רשת CMP, שהחברה תציג בתוך שבועות מחשב PC במחיר "נמוך משמעותית מ-300 דולר".

זוהי התשובה של אינטל ליוזמות של AMD בנושא. פחות ל-OLPC, הנייד ב-100 דולר שעדיין לא נמכר לאף אחד, ויותר למחשבי ה-PIC שזוכים להצלחה גדולה בהודו ובמרכז אמריקה.

הפרדוקס הוא שאינטל דווקא ערוכה טוב יותר מ-AMD לתקוף שווקים כאלה. לעת עתה, דווקא בשווקים המתמחים יש ביקוש גדול בהרבה למוצרים של AMD.

Dell, בצעד יוצא דופן, הודיעה בסוף השבוע האחרון על רכישת יצרנית המחשבים Alienware. זהו צעד יוצא דופן, גם כי Dell לא ידועה כמי שרוכשת חברות אחרות וגם כי Alienware, חברה שידועה כיצרנית של מחשבים יקרים ומעוצבים, היא כמעט ההפך המוחלט מ-Dell.

הרכישה הזו מקנה ליצרנית המחשבים הגדולה בעולם דריסת רגל בשוק המחשבים לגיימרים, ותתרום לה את הידע והניסיון של Alienware בהרכבת מחשבים בטכנולוגיית AMD.

AMD כובשת את השולחן

את היתרון של AMD בשוק השולחני, מכל מקום, היא מתכוונת לנצל עד הסוף. ביוני, כנראה במסגרת אירועי Computex, תציג AMD את התשובה שלה למהלכי אינטל. במרכז, תעמוד ההשקה של Socket AM2, תושבת המעבד החדשה שתעמוד במרכז ארכיטקטורת לוח משופרת.

מעבדי AM2 יתמכו בזיכרונות DDR2 800, כמו ערכות השבבים הבאות של אינטל. AMD מתכוונת להציג, על-פי השמועות, שורה של מעבדים Athlon משופרים ובעלי הספקים נמוכים, שבשילוב עם הארכיטקטורה החדשה ימשיכו לאתגר את אינטל. המוצרים הצפויים: