יובלים, סולומון ומגדל - בראש קרנות ההשתלמות

קרנות ההשתלמות יובלים (יובלים ניהול קרנות פנסיה), תבור (סולומון שוקי הון), מגדל קרן השתלמות, טפחות השתלמות (בנק המזרחי) ויהב השלמות וחסכון (בנק יהב) - הן הקרנות המצטיינות בדירוג של חברת פרדיקטה לסוף אפריל 2006.

מלבד יהב השתלמות וחסכון, שאר הקרנות נבחרו גם בחודש הקודם, מרץ 2006, כקרנות הטובות ביותר.

המצטיינות מבין הקרנות המפעליות: קרן חיסכון לצבא קבע של חבר משרתי הקבע, קרן השתלמות למהנדסים של קרן המהנדסים וקרן ההשתלמות לאקדמאים במדעי החברה.

בין הבולטות לרעה מבין הקרנות הכלליות: שתי קרנות השתלמות של חברת הלמן אלדובי, שתי קרנות ההשתלמות של חברת הראל השקעות בביטוח (שלדג ודיקן) ואינווסטק קרן השתלמות של בנק אינווסטק (כיום U בנק).

הבולטות לרעה מבין הקרנות המפעליות: קרן השתלמות לעובדי הקואופרציה הצרכנית, קרן השתלמות לשופטים וקרן השתלמות של עובדי המוסדות הלאומיים.

דירוג פרדיקטה של קרנות ההשתלמות, שהושק בתחילת השנה, מבחין בין קרנות רגילות, הפתוחות להצטרפות של כל לקוח, לבין קרנות השתלמות של ארגונים ('"מפעליות"), המוצעות רק לעובדים באותו ארגון.

הדירוג בוחן את קרנות ההשתלמות לפי מספר פרמטרים:  

• מרכיב סיכון מול תשואה - בוחן את איכות ניהול ההשקעות של הקרן.  
• מרכיב התנועה בקרן - בוחן את ההפקדות נטו (הפקדות פחות משיכות) כביטוי לתנועת לקוחות.
• מרכיב העלות - בוחן את יוקר ההצטרפות לקרן, על-ידי חישוב היחס שבין דמי הניהול של קרן ספציפית, לבין דמי הניהול הממוצעים של הענף כולו.

הנתונים מבוססים על ביצועי הקרנות לשלוש שנים, כלומר ב-36 החודשים שמסתיימים ב-30 באפריל 2006. המשקל של מרכיב התשואה הוא 70% מהמדד והמשקל של שני המרכיבים האחרים (התנועה בקרן והעלות) הוא 15% כל אחד.