סיטיגרופ הגישה הצעה לרכישת חברת ברוקרים יפנית

ענקית הבנקאות סיטיגרופ הגישה היום (ג') הצעת רכש בסך 10.75 מיליארד דולר לחברת הברוקרים היפנית ניקו קורדיאל קורפ. מניקו נמסר כי מועצת המנהלים שלה אישרה את הצעתה של סיטיגרופ.

סיטיגרופ היא קבוצת הבנקאות הגדולה בארה"ב, אך שחקנית קטנה בשוק היפני (מחוץ לתחום בנקאות ההשקעות התאגידית). הקבוצה מסרה כי העסקה תגדיל את חלקה בחברת ניירות הערך השלישית בגודלה ביפן מפחות מ-5% ללפחות 50%.

סיטיגרופ מסרה עוד בהודעה כי תציע 1,350 ין לכל מניה של ניקו, וכי רכישת כל מניות חברת הברוקרים תסתכם ב-1.253 טריליון ין (10.75 מיליארד דולר). מניות ניקו נחלשו לאחרונה בשל שערורייה חשבונאית. מניות החברה זינקו ב-14% בשל הספקולציות לגבי הצעת הרכש של סיטיגרופ.

כבר כיום מקיימות שתי הקבוצות קשר עסקי, ומחזיקות ביחד ביוזמת בנקאות השקעות שמכונה ניקו סיטיגרופ. סיטיגרופ החזיקה בעבר בכ-25% מניקו קורדיאל לאחר שחילצה אותה ממשבר פיננסי ב-1998, אך מאז מכרה את רוב אחזקותיה בחברה.

הבורסה של טוקיו שוקלת האם למחוק את ניקו מהמסחר בשל שערוריית החשבונאות – ניקו הודתה כי זייפה מסמכים ורשמה רווחים עודפים בהיקף של כ-300 מיליון דולר במהלך שנתיים. הבורסה מסרה כי תקבל את ההחלטה באמצע מרץ.

אנליסטים אומרים כי סיטיגרופ יכולה היתה לרכוש את ניקו במחיר זול יותר אם היתה מחכה עד למחיקתה מהמסחר, אך אסטרטגיה כזו היתה כרוכה בסיכון, ואם לא היה מובטח רוכש, הלקוחות והצוות היו עלולים לעזוב את החברה וקרנות פרטיות היו מנסות להשתלט על נכסיה.

ארגון מחדש של העסקים ביפן

הצעת הרכש מהווה חלק ממאמציה של סיטיגרופ לבצע ארגון מחדש של עסקיה ביפן. רק 5% מהכנסות הקבוצה מגיעות מיפן, והיא הודיעה בינואר על כוונתה לסגור 270 מ-320 הסניפים שהיא מחזיקה במדינה. ב-2004 הורו הרשויות ביפן על סגירת הבנק הפרטי של סיטיגרופ במדינה, בגלל הפרות שכוללות פיקוח רופף על הלבנת הון.

מריל לינץ' ניתסה בעבר להיכנס לשוק היפני על חורבותיה של חברת הברוקרים יאמאיצ'י ניירות ערך, מתחרה של ניקו שקרסה ב-1997. אך ניסיונה של מריל הסתיים בכישלון לאחר שההפסדים הגיעו לשיא של כ-500 מיליון דולר ב-2001.