סיכום מחצית: קרנות הנאמנות לא הצליחו להכות את מדד המעו"ף

כ-70% מקרנות הנאמנות המתמחות בהשקעה במניות ת"א 25 נכשלו בהשקעתם והשיגו תשואה נמוכה מעליית מדד המעו"ף (20.2%) מתחילת השנה - כך עולה מנתוני בית ההשקעות מיטב.

קרן הנאמנות 'להק מעוף דפנסיבית' של פריזמה, המתמחה בהשקעה במניות המעו"ף, הניבה בחודשים ינואר עד יוני 2007 תשואה של 13.2%, זאת לעומת 'מגדל דיקלה מעוף כפליים', של מגדל שוקי הון, שהיתה הטובה ביותר והשיגה תשואה של 41.6%. 

בסיכום המחצית הראשונה של השנה: מדד ת"א 25 עלה ב-20.2%, מדד ת"א 100 עלה ב-19.6%, מדד ת"א 75 עלה ב-16.2%, מדד יתר 30 עלה ב-20.4% ומדד תל-טק 15 עלה ב-15.5%.

ברמה הענפית עלה מדד ת"א נדל"ן 15 בשיעור של 19.5% ואילו מדד ת"א בנקים רשם עלייה של 2.9% בלבד.

במיטב מציינים כי "מגמה שלילית בבורסות העולם בתחילת השנה והמלצות פושרות מצד בתי השקעות זרים, היו בין הגורמים שהעיבו על המגמה החיוביות בבורסת ת"א".

הירידות בחלק משוקי חו"ל מאז מתחילת השנה הביאו לכך שהקרנות המתמחות בהשקעה במניות חו"ל בלטו לרעה. קרנות הנאמנות של נובה סטאר "מככבות" ברשימת 10 הקרנות הגרועות במחצית הראשונה של השנה. 

בסיכום המחצית הראשונה של השנה הניבה תעשיית קרנות הנאמנות למשקיעים תשואה חיובית בשיעור של 6.8%. הקרנות המתמחות בהשקעה במניות בישראל (בפרט ת"א 25 אגרסיביות ונדל"ן), בלטו לטובה על רקע העליות שנרשמו בשוק המקומי. 

הקרנות המתמחות במניות בישראל הובילו עם תשואה חיובית של 17.9% ואחריהן הקרנות הגמישות עם 16.6%. הקרנות המתמחות במניות חו"ל הניבו תשואה חיובית של 13.5%.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה בלטו לחיוב עם תשואות של 6.1% ו-5% בהתאמה. קרנות המט"ח השיגו תשואה חיובית של 4.8%, תודות להתאוששותן ביוני. הקרנות השקליות נשארו מאחור עם תשואה חיובית מתונה של 2.5%.

בקבוצת קרנות הנאמנות הגמישות: קרן הלמן אלדובי הזדמנות, בניהול הלמן אלדובי, השיגה את התשואה הגבוהה ביותר בגובה של 36.8%.

בקבוצת הקרנות המתמחות במניות: קרן קיי.זי.איי מניות, בניהול קיי.זי.איי (כלל פיננסים), הניבה את התשואה הגבוהה ביותר - 33.7%.

בסיכום הנתונים עולה כי כ-98% מקרנות הנאמנות הניבו תשואה ריאלית חיובית מתחילת השנה, השקעה טובה ביחס לפקדון סולידי בבנק, כשהריבית במשק בגובה של 3.5%.