סקופ: אזהרת רווח לקראת ההנפקה בנאסד"ק

חברת סקופ מתכות, שבשליטה משותפת של שמואל שילה וקרן פימי, הגישה טיוטת תשקיף לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) ובמקביל מפרסמת אזהרת רווח לרבעון השלישי.

מטיוטת התשקיף שמסרה החברה, עולה כי במסגרת ההנפקה בניגוד לדיווח בעבר לא יבצעו בעלי המניות הצעת מכר. קרן פימי המחזיקה ב-27% ממניות החברה ושמואל שילה (35.7%), המכהן כמנכ"ל ויו"ר החברה, בחרו שלא לממש מניות ככל הנראה על רקע הפגיעה ברווחיות.

מניית סקופ נסחרת כיום בתל אביב במחיר של 115 שקל למנייה (28.5 דולר), ולפיכך על פי הערכות בשוק, על מנת להציף ערך בהנפקה חברת התכות תנסה לגייס 90-110 מיליון דולר לפי שווי חברה "לפני הכסף" של 360-440 מיליון דולר.

למרות הצמיחה - אזהרת רווח

במקביל להנפקה המתוכננת הצפויה להתבצע הצפויה עד סוף השנה, מדווחת החברה על אזהרת רווח. על פי הערכות ההנהלה, צפויה החברה להציג צמיחה של 20% בהכנסות ל-75-74 מיליון דולר לעומת הרבעון המקביל, אך מנגד צפויה פגיעה של 33%-37% ברווח התפעולי ל-7.5-7 מיליון דולר לעומת הרבעון המקביל של 2006.

התוצאות ברבעון השלישי הושפעו מעלויות חדירה לשווקים (בעיקר בארה"ב), השקת מוצרים חדשים והשקעה בתשתיות ובכח אדם על מנת לתמוך בצמיחה העתידית של הקבוצה.

בנוסף, מציינת החברה כי הורדת מלאים על ידי המתחרים, גררה שחיקה במחירי המכירה של חלק מהמוצרים המשווקים על ידה (לסקופ מלאי גבוה בהשווה לחברות בענף). כמו כן, לחברה התחייבויות גבוהות יחסית הצמודות למדד, ולפיכך הגידול במדד המחירים לצרכן במהלך הרבעון השלישי (2.5%) צפוי להביא לגידול מהותי בסעיף הוצאות המימון, נטו.

על פי הערכות בשוק, צפויה אזהרת הרווח להתבטא בפגיעה משמעותית ברווח הנקי ולהביא לשחיקה כמעט מלאה של הרווח ואף להוביל להפסד קל של כ-2 מיליון שקל. זאת, בניגוד לרווח של של 28 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2006. 

בבורסה בתל אביב מגיבה מניית החברה בירידה של 6.2% לשער של 111 שקל במחזור של כ-20 מיליון שקל - המחזור החמישי בגודלו בבורסה.

סקופ נמצאת בשליטה משותפת של משפחת שילה וקרן פימי ומחזיקה בחברות בנות בארה"ב, צ'כיה, רומניה וסין. החברה נסחרת כיום בבורסה בתל אביב לפי שווי של 1.29 מיליארד שקל (320 מיליון דולר).