ממוצעים נעים

כל מי שמתעניין בשוק, ואפילו לפני שהוא יודע מהי מניה או אגרת חוב, לעיתים קרובות שומע את המילים הבאות "שוק bear" או "שוק bull" .

"שוק בול" (שור) הוא שוק שבמשך תקופה מסויימת הוא שוק עולה. "שוק בר" (דב) הוא שוק שבמשך תקופה מסוימת הוא שוק יורד. הבעיה היא: איך נדע אם נכס מסויים הוא דב או שור בשוק מסוים?

כאן בדיוק בא לידי שימוש ה"ממוצעים הנעים". ממוצעים נעים לוקחים בחשבון את מחירי הסגירה של המניה, נניח ב-200 הימים האחרונים, מסכמים אותם, מבצעים ממוצע ומציגים לנו את תנועת המניה כממוצע 200 הימים האחרונים שלה. התמונה המתקבלת מנטרלת את התנודתיות היומיומית במניה ומציגה לנו תנועה ארוכת טווח.

כאשר המניה נמצאת מעל קו ממוצע נע 200 יום, הרי המניה נמצאת במגמת שור והיא מגמה עולה. כאשר המניה נמצאת מתחת לקו ממוצע 200 היום הרי היא נמצאת במגמה דובית והיא מגמה יורדת.

כדי להמחיש את תנועת 200 היום לקחתי את מניית גוגל, סימבול Goog, במשך שלוש השנים האחרונות:

(באדיבות: Stock Charts)

בואו נעקוב אחרי הגרף. הקו המתעקל מסמל ממוצעים נעים של 200 יום. הקווים העולים-יורקים מסמלים את תנועת המניה היומיומית. כאשר הקו המתעקל הוא מעל למחיר המניה הרי המניה היא דובית. כאשר קו זה נמצא מתחת למחיר המניה הרי המניה היא דובית.

הגרף שנתון לפנינו הוא תנועת המניה (גוגל) במשך שלוש השנים האחרונות. בנקודה א' אנחנו רואים את תחילת הדרך: המניה ירדה מתחת לקו 200 ימים האחרונים. זה אומר שהמניה נתנה לנו סימן שהיא נכנסת למגמה יורדת, דובית.

כאשר המניה מגיעה לנקודה ב' אנחנו רואים שהמניה נותנת לנו סימן עליה ומגמה שורית. מייד אחר כך אנחנו עוברים לנקודה ג' ואז אנחנו רואים מעבר חד בין מגמה עולה ליורדת.

לאורך כל התקופה בין ג' לד' המניה נמצאת בתקופת של מגמה דובית יורדת.

בנקודה ד' המניה חוצה את קו 200 יום של ממוצעים נעים וכעת המניה עוברת למגמה עולה, שוורית.

בנקודות ה' עד ו' אנחנו רואים תקופה יחסית קצרה שבה המניה נסחרת מתחת לקו 200 יום ממוצעים נעים במגמה יורדת. לאחרונה גוגל שוב חזרה לקו מגמה עולה, שורית, כאשר קו 200 יום ממוצעים נעים נמצא הרבה מתחת למחיר המניה.

אפשר להתייחס לחציית קו 200 יום ממוצעים נעים כסימן קניה וסימן מכירה לתקופה ארוכה. כאשר המניה חוצה קו 200 יום ממוצעים נעים ועולה מעליו הרי זהו סימן קניה תראו את סימון ו' ו-ד'. כאשר מניה חוצה את קו 200 יום ממוצעים נעים ויורדת מתחתיו זהו סימן מכירה לזמן ארוך. ראו סימן ג' ו-ה'.

רעיון לעסקה לחודש ינואר – העסקה צריכה להסתיים ב 22 לינואר (13 ימים):

(באדיבות: Stock Charts)

זוהי מניית גוגל במשך חצי השנה האחרונה – מגמה שורית עולה.

הרעיון הוא להתייחס לקניית מניית גוגל כמו שקונים דירת חדר בדיטרויט. נקנה 100 מניות של חברת גוגל בעלות 61,644$, נתחייב למכור את המניה במחיר 62,000$, נקבל מקדמה על חשבון ההתחייבות הזו בסך 1350$.

מה נרוויח? אם מניית גוגל תהיה במחיר 620$ עוד 13 יום, ביום שבת 22 לינואר נמכור את גוגל במחיר 620$ למניה. אז בואו נעשה את החשבון :

נקבל 62,000 ל-100 מניות. עלות נטו של 100 מניות היא: 61,644-1,350=60,294$

רווח =62,000-60,294=1,706$ שהם 2.8% ל-13 יום.

מה יקרה אם המניה תהיה מתחת ל-620$ ב-22 לינואר? במקרה כזה לא נמכור את המניה ו-1350$ ישארו לנו בכיס כהכנסה לכל דבר.

נאוה אלגר, רואת חשבון הסוחרת באופציות ובמניות בוול סטריט , מאמנת קבוצות ויחידים במסחר באופציות ומניות.