שחקני מומנטום
דרך נוספת לסחור בשוק היא לבדוק את התנועה בפרק זמן קצוב ולפי ממוצע התנועה לרכוש או למכור
הפעם נבדוק פעילות של שחקני מומנטום. שחקני מומנטום הם סוחרים המחפשים מניות שנסחרות מעל או מתחת לממוצע נע של 50 ימים. ממוצע נע, באנגליתMoving Average , הינו הכלי טכני המוכר והמפורסם ביותר, המתייחס למומצע יומי של שערי הסגירה, כאשר הממוצע מחושב בכל יום בנפרד. איתות קניה מתקבל כאשר השוק או המניה חותכים את הממוצע ונמצאים מעליו. במקרה ההפוך, מתקבל איתות מכירה. ככל שמספר הימים בממוצע הנע גבוה יותר, מתייחס הכלי לטווח מסחר ארוך יותר. שחקני המומנטום ירצו להשתמש בממוצע נע 50 יום.
שחקני מומנטום יחפשו את ממוצע נע 50 יום כנקודת החלטה להפעלת עסקה הנקראת עסקת מומנטום. ברגע שתמצא מניה שחתכה את ממוצע נע 50 ימים כלפי מעלה, הרי יש לשחקנים איתות קנייה. ברגע שתמצא מניה שנעה לפי ממוצע נע 50 יום כלפי מטה, הרי יש כאן איתות מכירה ושחקני המומנטום ימכרו את המניה.
בשוק כמו של היום, כאשר השוק עולה למרות כל האיתותים הטכניים המעידים שהשוק במצב של קניית יתר, יהיו שחקני מומנטום שייקחו את הצד השני כמוכרי מניות/שורטיסיטים, מפני שהם מאמינים שהשוק נמצא במצב של קניית יתר והמצב אוטוטו ישתנה. אלו הם מוכרי מניות בשורט.
מוכרי מניות בשורט הם למעשה סוחרים שמלווים את המניות מהברוקרים ומוכרים מניות שאין להם. המטרה שלהם להרוויח ממניה יורדת. הם מוכרים את המניה ביוקר וקונים אותה בחזרה במחיר נמוך.
מהי הדרך שסוחרי מומנטום מבצעים שורט על מניות? הם מחפשים את המניות שעלו במהירות וחותכות כעת את ממוצע נע 50 יום, בדרך כלל אירוע זה מתרחש בזמן של נפח מסחר גבוה. עכשיו לא מבצעים שורט. מחכים ונותנים למניה לעלות בחזרה ממצב של מכירת יתר. אם המניה תמשיך להיסחר מתחת לממוצע נע 50 יום, זוהי הנקודה היותר בטוחה להיכנס לעסקת שורט (מכירת מניות בהלוואה) עם סיכון נמוך. ההנחה היא שהמניה תמשיך להיסחר כלפי מטה.
(באדיבות: Stock Charts)
במידה ותנועת המניה השתנתה והמניה חותכת את ממוצע נע 50 ימים, הרי בשלב זה עליכם לסגור את העסקה במינימום הפסד שקבעתם לכם מראש.
יש לשים לב שבימים אלו יש תוכנות שיודעות שסוחרים מסתכלים באיתות של ממוצע נע 50 יום וישמחו לבצע עסקאות כנגד המסחר הזה. החשוב במשחק הוא לקבוע נקודות יציאה ונקודות כניסה בעלות סיכון נמוך.
אלטרנטיבה לשורט על המניות היא להשתמש באופציות פוט. אופציות פוט הן כלי מסחר שפותח בשנות ה-70 והן נותנות למחזיקי אופציות פוט למכור מניות במחיר מוסכם מראש במשך תקופה מסוימת. איתות כניסה לשימוש באופציות פוט בעסקאות מומנטום מסוג זה מתקבל באותו אופן, בשימוש במומצע נע. מה ההבדל בין שימוש באופציית פוט לעומת שורט על מניות?
הסיכון. כאשר מוכרים מניות של חברת NFLX הנסחרת בסביבות $235, במכירת שורט של 100 מניות NFLX נצטרך לסכן $235 כפול 100 מניות $23,500. לעומת זאת לרכוש אופצית פוט לתקופה של 3 חודשים במחיר חוזה קרוב למחיר המניה הנסחר בשוק במחיר $230 תעלה $22 למניה כפול 100 מניות $2,200.
במקום להיות בסיכון של $23,500 במכירת מניה שאין לי, בקניית אופצית פוט יש סיכון מוגבל במחיר $2,200. במידה והמניה במקום לרדת מתנהגת הפוך לציפיות שלה ומתחילה לעלות הרי נפסיד אך ורק $2,200.
למה כדאי לשים לב? לא להיות יותר מדי חמדניים. אם החלטתם למכור 500 מניות בהלוואה/שורט הרי תקנו רק חמישה חוזים של אופציות פוט. לא להסתכל שהסיכון בקניית אופציות פוט הינו נמוך משמעותית ממכירת 500 מניות ואפשר לסכן יותר ...
אלו סקטורים או חברות בתקופה זו יכולות להיות מעומדות לקניית אופצית פוט? סקטורים כמו מסעדות שעלו בשנה האחרונה מאוד ויש להן עלויות הולכות וגדלות. מסעדות אלו לא העבירו את עליית המחירים לצרכנים. חברות אלו יתכן שיהיו מועמדות טובות למעקב. מה עם חברות המוכרות שירותי תיירות כמו Priceline או Travelocity?
כרגיל זוהי אסטרטגיה שחייבים לבצע אותה קודם כל על "כסף מנייר" לראות איך היא מצליחה או מפסידה. בחנו אותה. בנו תוכנית עבודה מסודרת הכוללת נקודות כניסה ויציאה חשובות.
פינת עסקת החודש:
הרעיון הוא להתייחס לקניית מניית JDSU כפי שקונים דירת חדר בשיקאגו.
נקנה 1,000 מניות של חברת JDSU בעלות $25,200, נתחייב למכור את המניה במחיר $25,000 עד לתאריך 19 מרץ 2011, נקבל מקדמה על חשבון ההתחייבות הזו בסך $1,550
מה נרוויח מהתרגיל? אם מניית JDSU תהיה במחיר $25 עוד 24 ימים, נמכור את JDSU במחיר $25 למניה ...
עלות מניה: $25.2 -1.55=$23.65 למניה עבור 1000 מניות $23,650
הרווח יהיה 25,000-$23,650=$1,350 כמה אחוזי רווח? 5.7% ל-24 ימים.
זוהי עסקה לצרכי הדגמה ("כסף מנייר") ואין כאן המלצה לביצוע עסקה בפועל.
נאוה אלגר, רואת חשבון הסוחרת באופציות ובמניות בוול סטריט, מאמנת קבוצות ויחידים במסחר באופציות ומניות.
כל הכתוב לעיל הוא לצורך המחשה ואינו מוצעה כהמלצה לביצוע עסקה זו או כל עסקה אחרת.
