נעילה יורדת בת"א - נפילת תשואות באג"ח

המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב ננעל (ג') בירידות שערים. פריגו הובילה את ת"א 25 עם עלייה של 1.3% לקראת ההכרעה על הצעת הרכש של מיילן, אופקו התייצבה בתחתית עם ירידה של 4.4%. מחזור המסחר הסתכם ב-984 מיליון שקל.

שוק האג"ח לעומת זאת סיים יום בעליות חזקות, במיוחד בסדרות הארוכות: האג"ח השקלית ל-10 שנים טיפסה ב-0.85%, התשואה ירדה ב-9 נ"ב עד ל-1.90% - 12 נ"ב מתחת לאג"ח המקבילה בארה"ב.

מדדי מניות

מדד ת"א 25 ירד ב-0.68% ל-1,564.49 נקודות, מדד ת"א 100 ירד ב0.44% ל-1,356.63 נקודות, מדד הבנקים ירד ב-0.68% ל-1,414.34 נקודות ומדד נדל"ן עלה ב-0.17% ל-430.5 נקודות.

ברקע המסחר

חברת התרופות פריגו ערכה היום כנס משקיעים בבורסה של תל אביב, בהובלת ג'ו פאפא מנכ"ל ויו"ר החברה וג'ודי בראון סמנכ"לית הכספים. שני מוטיבים מרכזיים ניסה פאפא להעביר למשקיעים הישראלים המחזיקים בכ-10% ממניות החברה "Mylan's Offer is a Bad Deal for perrigo's Shareholders" כלומר, ההצעה של מיילן לפריגו היא גרועה עבור בעלי המניות ו-"Reject Mylan's Offer: Do Not Tender" שמשמעותה דחו את הצעת מיילן. 

הנהלת הבורסה שלחה הודעה למשקיעים לפיה היא מקדמת רפורמה במדדים. "בהמשך להודעת הבורסה כי היא מקדמת רפורמה במדדים, הבורסה פועלת לכך כי עד להשלמת הרפורמה לא תגרענה מהמדד מניות בשל כניסת מניות במסלול המהיר, כל עוד הן עומדות בתנאי הסף של המדד. מדובר במדדים שמספר המניות בהם קבוע. לאור זאת יתכן כי בתקופת המעבר יכללו במדדים יותר מניות מהמספר הקבוע. רפורמת המדדים מיועדת להגדיל את מספר חברות הנכללות במדד תוך הקטנת משקלן היחסי", כך לפי לשון ההודעה.

אורי טל טנא, פרשן כלכליסט: המשמעות היא שכיוון ומניית מנקיינד צפויה להיכנס למדדי תל אביב 100 ותל אביב 75 בעוד שבועיים וחצי במסגרת המסלול המהיר, לאחר עדכון המדדים של אמצע דצמבר יהיו 101 מניות במדד תל אביב 100 ו-76 מניות במדד תל אביב 75. בתרחיש הלא סביר בו יהיה מחר זינוק במניית מנקיינד שבעקבותיו מנקיינד תכנס למדד תל אביב 25 במקום למדד תל אביב 75 יישארו 26 מניות במדד תל אביב 25 לאחר העדכון. אם מניית מיילן תרשם לבורסה, ומניית פריגו לא תמחק, מיילן תכנס למדדי תל אביב 25 ותל אביב 100 ואז במועד העדכון יהיו 26 או 27 מניות במדד תל אביב 25 (כתלות במדד אליו תכנס מנקיינד) וכמות מניות זו במדד תישאר גם בעדכון של דצמבר. כלומר, בהנחה שהבורסה תאשר את המהלך, מניית הבינלאומי לא תצא ממדד תל אביב 25 המדד בגלל כניסת מניות חדשות למדד זה, ומדד תל אביב 100 יכיל 101 או 102 מניות החל מאמצע דצמבר.

מניות מובילות

מידרוג הודיעה על הורדת דירוג אגרות החוב מסדרה ג' של אלון רבוע כחול ישראל מדרגה "Ba2" לדרגה "B3" והותרת הדירוג בבחינה (Credit review) עם השלכות לא וודאיות.

חברת כיטוב פארמה דיווחה כי חתמה על מזכר הבנות עם חברת נקסט ג'ן ביומד, אשר הודיעה לפני כשבועיים על הקפאת פעילותה, לפיו תרכוש ממנה את פעילות חברת התרופות דרמיפסור, בה מחזיקה נקסט ג'ן כ-98.6%. לפי מזכר ההבנות בין החברות, כיטוב פארמה תרכוש את דרמיפסור באחת משתי דרכים: רכישת מניות רגילות של דרמיפסור המהוות 98.6% מההון המונפק והנפרע של דרמיפסור או באמצעות חתימה על הסכם רישיון בלעדי בקשר עם הקניין הרוחני של דרמיפסור, וזאת בתמורה ל-1.2 מיליון דולר.

יו"ר דלק קידוחים, גדעון תדמור, במגעים להנפקה של פעילות חדשה בתחום הגז והנפט בבורסה בתל אביב - כך נחשף הבוקר בכלכליסט. תדמור נמצא בהכנות של טיוטת תשקיף לרשות ני"ע, להנפקה של הפעילות - שמחזיקה ברישיונות לקידוחי גז ונפט בארה"ב ומפרץ מקסיקו. הפעילות מרוכזת תחת החברה הפרטית Navitas Petrolume. נכון להיום קבוצת דלק מחזיקה 60% בחברה, ותדמור מחזיק באופן אישי ביתרת המניות. תדמור מעוניין לרכוש את המניות של דלק ולגייס 10-15 מיליון דולר בתל אביב לפי שווי פעילות של 50-100 מיליון דולר. 

השתתף בהכנת הכתבה: דרור רייך