GoDaddy - כיצד לסחור במניה ביום ההנפקה?
רוצים לקחת חלק בהנפקה המעניינת של השנה? ענקית הדומיינים 'גו דדי' - Go Daddy שזכורה לנו בעיקר בזכות פרסומת הנשיקה הלוהטת של בר רפאלי, נכנסת היום לוול-סטריט. רוצים להצטרף ליום חגם של הסוחרים? הכירו את הסיבה לכך שברוב המכריע של המקרים מניות ההנפקה יזנקו כלפי מעלה
בשנת 2015 צפויות מספר הנפקות מעניינות בוול סטריט, בעלות פוטנציאל צמיחה עצום. השנה ירכזו עניין רב אפליקציית ההסעות אובר (UBER), הרשת החברתית פינטרסט (pinterest), ענקית האחסון והשיתוף דרופבוקס (Dropbox) וכן Airbnb שמתווכת בין בעלי דירות ויחידות נופש ומאיימת לשנות את עולם התיירות כפי שהוא מוכר לנו כיום. ייתכן כי כבר היום נהיה עדים להנפקה המעניינת של השנה, כאשר וול-סטריט תפתח את שעריה לענקית הדומיינים 'גו דדי' - Go Daddy.
עוד כתבות בנושא בערוץ שוק ההון
כך כדאי להשקיע בחברות שיצאו להנפקה
גם אתם רוצים תשואה של 65,700%?
החברה, שחולשת על נתח שוק של כ- 20% מכלל הדומיינים באינטרנט, ומוכרת לציבור בעיקר בזכות פרסומות פרובוקטיביות במיוחד, בהן השתתפה גם בר רפאלי, מעוררת כבר כעת ביקושים ערים למניה וציפיות לקראת הנפקתה.
מבט חטוף על רשימת החתמים של המניה: סיטי גרופ, מורגן סטנלי וג'יי פי מורגן מלמד אותנו שהשחקנים הגדולים מאמינים בפוטנציאל הגלום בחברה(החתם על פי רוב הוא בנק מסחרי או בית השקעות אשר אחראי בשיתוף עם המנפיק, לנכונות הפרטים המופיעים בתשקיף החברה המונפקת ולשלמותם, על שירות זה הוא מקבל בסוף התהליך עמלה).
מה עומד מאחורי הזינוק של מניות ההנפקה
בוול סטריט מעריכים כעת שמחיר ההנפקה של גו דדי ינוע בטווח שבין 17 ל 19 דולרים. עם זאת, בפועל, המניה עשויה להיות זמינה לציבור הרחב במחיר גבוה יותר. זכורה לדוגמה מניית טוויטר (TWTR) שמחיר ההנפקה שלה הוערך בכ-25 דולרים, אך העסקה הראשונה נעשתה בוול סטריט במחיר 45 דולרים, ובתוך חודשיים זינק מחיר המניה ל-75 דולרים - עלייה של 66% נוספים.
מכאן אנו למדים כי מחיר ההנפקה לא משקף בהכרח את שוויה הריאלי של החברה. לאחרונה הונפקו חברת מוכרות כמו טוויטר, עליבאבא ויצרנית מצלמות האקסטרים GoPro שעוררו עניין רב בתקשורת בעת ההנפקה והציבור שלח אותן לשייט בגבהים חדשים מדי יום ובטווח זמן קצר. מניית Go Daddy מעוררת 'באזז' בוול- סטריט ולא נופתע אם הסיקור התקשורתי יגרום לציבור, גם הפעם, לנהור למניה ובכך לגרום לה לזנק בעשרות אחוזים בתקופה קצרה.
אחד הגורמים למגמת העלייה במחיר מניה חדשה שמונפקת, הן הרשויות בוול סטריט, שלא מאפשרות לבצע פקודת 'שורט' על מניית הנפקה (פקודת שורט מאפשרת לסוחרים להרוויח מירידות במחיר המניה). ברוקר צריך שתהיה לו מכסת מניות לשורט, וכדי שזה יקרה צריך שיהיו לו לקוחות שמחזיקים את המניה, משום שמדובר בהנפקה ועוד אין לקוחות, מכאן שלא ניתן לעשות 'שורטים'. משמעות הדבר היא שניתן להרוויח רק במידה ומחיר המניה יעלה. בשל כך, לרוב הסוחרים יש אינטרס משותף - עלייה במחיר המניה. האיסור על מסחר ב-'שורט' במניות הנפקה שולח את המניות החדשות לעליות חדות - לדוגמא: יצרנית המצלמות GoPro שהונפקה במחיר 28.65 וטסה עד למחיר של 96.45 - זינוק של 236%! גם מניית טוויטר שזינקה ב-66% ומניית עליבאבא שזינקה בכ-30%.
לרוב, לאחר מספר שבועות או יותר נפתחת המכסה לברוקרים, ואז למרות העליות החדות מגיעות הירידות. שלוש החברות שצוינו לעיל עשו את כל הדרך חזרה למטה זמן קצר לאחר שהוסרה המגבלה על מסחר בשורט.
כיצד סוחרים ביום ההנפקה
יום ההנפקה הוא יום חג לסוחרי היום. קיימות מספר אסטרטגיות מסחר במניה חדשה והבולטת שבהן היא המתנה לסיום נר המסחר (נר יפני) של 5 הדקות הראשונות וביצוע רכישה בסנט אחד מעל הקצה העליון שלו.
כך לדוגמה אם מניית 'גו דדי' תפתח את המסחר במחיר 17 דולר ותסיים את 5 הדקות הראשונות במחיר של 18 דולר למניה, סוחרי היום ירכשו את המניה במחיר 18.01 ויציבו את פקודת ההגנה בתחתית, קרי במחיר 16.99 – בצורה זו, במידה ומחיר המניה ירד בפתאומיות, המניה שקנינו תימכר מיד וגובה ההפסד יהיה בשליטתנו וכמובן – ידוע מראש. אם מחיר המניה ימשיך לעלות, סוחרים רבים יקדמו את פקודת ההגנה למחיר הכניסה שהוא 18.01 ולא יהיו בכלל חשופים לסיכונים. מנקודה זו הם רק יוכלו להרוויח ככל שמחיר המניה יעלה.
מסחר במניה חדשה מגלם פוטנציאל גדול לרווח. כדי לסחור ביעילות ובצורה נכונה ובטוחה דרושה היכרות מעמיקה עם עולם המסחר, על האסטרטגיות השונות שבו, ובנוסף בניית תכנית עבודה מוסדרת בה אתם מגדירים מראש את מטרת המסחר שלכם בבורסה.
דודו רוז הוא אנליסט ומומחה למסחר בשוק ההון, מייסד "סימפל טרייד " - בית הספר למסחר בשוק ההון
