הדיווח ברויטרס בסוף השבוע כי חברת Vast Data הישראלית עומדת לגייס הון נוסף לפי שווי של 30 מיליארד דולר הטריף את השוק. זה היה שבוע שבו חברת הייטק ישראלית אחרת – סייברארק – נמכרה לפי שווי של 25 מיליארד דולר, כמה חודשים אחרי שחברת וויז נמכרה לפי שווי שיא של 32 מיליארד דולר. מדובר בסכומים שמעמידים אותן בצמרת החברות הישראליות הגדולות ביותר ואז - מעביר אותן לידיים אמריקניות.
הסיפור של ואסט דאטה שונה מזה של וויז וסייברארק. ראשית – היא לא נמכרת אלא מגייסת הון נוסף. לפי אתר StartupHub.ai הישראלי, סבב גיוס ההון הנוכחי יסתכם בסכום עצום של מיליארד דולר. החברה הישראלית היחידה שגייסה אי פעם סכום כזה לפני כן היתה וויז. אבל ואסט דאטה שונה גם כאן, כי השווי שלה מוערך ב-30 מיליארד דולר, לעומת וויז שהוערכה אז, במאי 2024, ב-12 מיליארד דולר בלבד.
2 צפייה בגלריה
מנהלי החברה. מימין: אייברי פאם, רנן חלק, שחר פינבליט מייקל ווינג וג'ף דנוורת
(צילום: באדיבות Vast Data)
הערכת שווי אינה מדד כלכלי מדויק. זו הסכמה בין המשקיעים, שלפיה קובעים מה הסכומים שהם יעבירו לחברה תמורת נתח האחזקות בה. בשנים האחרונות הרבה הערכות שווי גבוהות התרסקו בהמשך מול קרקע המציאות. אבל הסיפור של ואסט דאטה אחר: השווי שלה גדל בקצב מסחרר. רק לפני חודש דובר על גיוס לפי שווי של 25 מיליארד דולר, כלומר השווי כעת צמח ב-5 מיליארד דולר. בגיוס הון ב-2023 היא הוערכה ב-9.1 מיליארד דולר, פי 2.5 מהגיוס שקדם לו, וכעת מדובר על שווי פי שלושה ויותר מהגיוס של 2023.
ויש עוד הבדל בין ואסט דאטה לבין הרבה חברות ישראליות שנמכרו בשנתיים האחרונות: היא אינה חברת סייבר. היא שייכת לתחום האחר בהייטק העולמי שצומח בקצב מסחרר: הבינה המלאכותית. העובדה שצ'אטבוטים כמו ChatGPT, ג'ימיני וגרוק מגיבים לשאלות שלנו בזמן סביר מבוססת בחלק מהמקרים על היכולות של ואסט דאטה.
החברה כבר גייסה 380 מיליון דולר
ואסט דאטה פיתחה טכנולוגיה שמסייעת לייעל מאוד את השימוש במעבדי ה-AI של אנבידיה, להאיץ את עבודת חוות השרתים העצומות שהולכות ומוקמות בארה"ב ובמדינות נוספות, והכל כדי לענות על הביקושים האינסופיים ל-AI והיא חוסכת המון כסף ללקוחותיה.
ואסט דאטה שונה בעוד היבט: המשקיעים הקיימים שלה, ואלה שרוצים עכשיו להשקיע בה, הם חברות יוצאות דופן. מדובר בגוגל (באמצעות קרן CapitalG של אלפאבית, חברת האם של גוגל) ואנבידיה, שכבר השקיעה בעבר בחברה ועכשיו רוצה להגדיל את השקעתה. עד כה החברה גייסה 380 מיליון דולר, כך שהסבב הנוכחי יגדיל משמעותית את ההון שלה.
למעשה, החברה אינה נזקקת להון כדי להתקיים - היא רווחית מאז 2020 עם הכנסות חוזרות שנתיות (ARR) בהיקף של 200 מיליון דולר בשנה שעברה ותחזית הכנסות של 600 מיליון דולר בשנה הנוכחית. היא כן צריכה את ההון כדי להתרחב במהירות לכל חוות השרתים העצומות שמוקמות בימים אלה, והיא צריכה אותו כדי לאותת לשוק על גודלה ועוצמתה - לקראת הנפקת מניות בעתיד, או לחילופין, מכירה בסכום של עשרות מיליארדים.
ואסט דאטה שונה מוויז, ומעוד הרבה חברות סטארטאפ ישראליות, באופי של החברה, שמשולל גינוני ראוותנות ומנסה אפילו להסתתר מעיני התקשורת. יזמי החברה כמעט ולא התראיינו, משרדיה אינם ממוקמים בבניינים נוצצים, היא מעסיקה כ-300 עובדים בלבד בישראל (סה"כ כ-1,000 עובדים) ואלה אינם נהנים ממסיבות עם כוכבי מוזיקה או מארוחות שף בצהריים. מצד שני, העובדים כן נהנו מגיוסי סקנדרי שהזרימו כסף לחשבונותיהם, וזה אולי חשוב יותר ממסיבות.
בוואסט דאטה סירבו להשיב לשאלותנו בעניין הגיוס המתוכנן. השבוע ככל הנראה תסוכם העסקה סופית ואז נקבל תשובות לפחות לחלק מהשאלות.
אז מי היא חברת ואסט דאטה ואיך זה שרובנו לא שמענו עליה עד עכשיו? החברה הוקמה ב- ב-2016 על ידי רנן חלק (מנכ"ל), ביחד עם שחר פינבליט (CTO), ג'ף דנוורת', שהיה סמנכ"ל שיווק, ואלון חורב, שכבר אינו בחברה. משרדיה הראשיים נמצאים בארה"ב ובישראל יש לה שני מרכזי פיתוח.
מנכ"ל אנבידיה מאוהב
הטכנולוגיה שוואסט דאטה פיתחה היא פלטפורמת תוכנה שמאחדת אחסון, מסדי נתונים ומחשוב, וכך מאפשרת לייעל ולהאיץ את פעילותם של מודלי בינה מלאכותית. בין השאר היא מבוססת על שימוש בזכרונות "פלאש" מהירים במיוחד. חברות ה-AI הגדולות, וכמותן חברות ענק נוספות שמשתמשות ב-AI, מתמודדות עם עלויות ענקיות של הפעלת מרכזי הנתונים, צריכת חשמל ומערכות הקירור שלהם. ואסט דאטה מקצצת להן בהוצאות ומשפרת את התוצאות. היא גם משפרת מאוד את הגישה לכמויות נתונים (דאטה) עצומות שיש לחברות, ומאפשרת ניתוח נתונים חדשני בעולמות המחקר, המדיה והפיננסים.
הטכנולוגיה של ואסט דאטה בלטה מתחילת הדרך, ומשקיעים חיזרו אחריה ללא הרף. בין המשקיעים שלה ניתן למנות קרנות ענק כמו תיגר גלובל או ג'נרל אטלנטיק, גופים מוסדיים כמו גולדמן סאקס ופידליטי, קרנות ישראליות כמו וינטג', דל טכנולוגיות, גרינפילד ו-83North ועוד. והייתה גם משקיעה יוצאת דופן - אנבידיה - שהייתה בעלת מניות כתוצאה מהשקעה של מלאנוקס ב-2020, וב-2021 הגדילה את האחזקות שלה בהשקעה ישירה.
2 צפייה בגלריה
הטכנולוגיה של החברה מאיצה את העבודה בחוות שרתים
(צילום: מתוך עמוד הפייסבוק של ואסט דאטה)
כעת אנבידיה מנהלת את המו"מ להשקעה נוספת של מיליארד דולר. היה אפשר להתרשם עד כמה אנבידיה מתלהבת מהטכנולוגיה של ואסט דאטה כשהמנכ"ל שלה, ג'נסן הואנג, הציג את החברה בכנסים בינלאומיים וציין כיצד היא מייעלת את עבודת שבבי ה-AI.
רשימת לקוחות החברה מעניינת במיוחד. אפשר למצוא שם את חיל האוויר האמריקני, נאס"א, משרד האנרגיה האמריקני, בית החולים לילדים של בוסטון, חברת הזמנת הנסיעות Booking Holdings, חברת התקשורת Verizon, חברות הפקות הקולנוע דיסני ו-Pixar, חברת שיחות הווידאו Zoom. לצידם, הלקוחות האסטרטגיים הם בתחום ה-AI, למשל חברת מודלי הבינה המלאכותית xAI של אילון מאסק, חברות מרכזי הנתונים CoreWeave, Lambda ו-Core42, ועוד רבות.
ואסט דאטה מציגה תזרים מזומנים חיובי במשך ארבע השנים האחרונות. את 2024 היא סיימה עם הכנסות של עשרות מיליוני דולרים רבים ויש לה מיליארד דולר בצבר הזמנות של חוזים רב-שנתיים, שנחתמו עם לקוחות ענק שקונים שירות לפרק זמן של כ-3 עד 7 שנים בממוצע. בשנה הנוכחית הכנסות החברה צפויות להגיע למאות מיליוני דולר וצבר ההכנסות מסתכם עד כה בכ-2 מיליארד דולר.
ואסט דאטה מקפידה להציג נתונים כספיים ונתוני הערכות שווי לכל אורך הדרך. זה יוצא דופן לעומת חברות אחרות, אבל לא מקרי. בחברה אמרו פעם שחשיפת הנתונים מציגה ללקוחות עוצמה ויציבות ומשכנעת אותם לסמוך ואסט דאטה. כל המידע נראה שתומך עכשיו בריצה מהירה לכיוון הנפקת מניות (IPO) בנאסד"ק. בתקשורת האמריקנית ציטטו משקיעים ובנקאים שמביעים אמון בהצלחתו של מהלך כזה. נראה שגם בחברה סבורים כך, ולאחרונה גוייסה מנהלת כספים (CFO), צעד שמעיד על כוונה להנפיק. ב-2023 אמר המנכ"ל חלק שהחברה נערכת להפוך לחברה ציבורית, אך לא ציין מועד. כעת נראה שהמועד מתקרב.
