בישראל, רווחים הנובעים מפעילות בשוק ההון חייבים במס רווחי הון בשיעור של כ- 25% על הרווח הריאלי. המשמעות היא שהמס מחושב לאחר קיזוז הפסדים מוכרים, ובהתאם לכללים שנקבעו בחוק. החבות חלה על מגוון רחב של נכסים פיננסיים, ובהם מניות, תעודות סל, קרנות נאמנות, אופציות, חוזים עתידיים ולעיתים גם ריביות ודיבידנדים, בהתאם למבנה ההשקעה.
במסחר דרך בנקים בישראל, המס מנוכה לרוב באופן אוטומטי בכל פעולה רלוונטית. המשקיע מקבל לחשבונו את הסכום לאחר מס, ואינו נדרש לבצע חישובים או דיווחים נוספים. מנגד, כאשר המס אינו מנוכה במקור, האחריות לחישוב, לדיווח ולתשלום עוברת למשקיע עצמו, כחלק מהגשת דוח שנתי לרשות המסים.
עד לאחרונה, משקיעים ישראלים שפעלו דרך חשבונות מסחר בינלאומיים, ובהם אינטראקטיב ישראל, נדרשו לפעול במודל של ניכוי מס עצמי. בפועל, המשמעות הייתה ניהול עצמאי של כלל הפעילות לצורכי מס: מעקב אחר רווחים והפסדים, שמירה על דוחות, וחישוב מדויק של חבות המס השנתית.
עבור משקיעים מנוסים, או כאלה המלווים ברואה חשבון, מדובר בתהליך מוכר ואף יעיל. ניכוי מס עצמי מאפשר שליטה בתזמון תשלום המס, קיזוז הפסדים בין אפיקים שונים, ולעיתים גם תכנון מס מתקדם יותר. עם זאת, עבור משקיעים רבים אחרים, הדרישה להתעסקות שוטפת מול רשויות המס יצרה חסם פסיכולוגי ותחושה של מורכבות מיותרת.
החידוש באינטראקטיב ישראל: אפשרות ניכוי מס אוטומטי
המהלך של אינטראקטיב ישראל משתלב במגמה רחבה יותר שעליה הצביעו לאחרונה גם בכלי תקשורת כלכליים, בהם כתבה שפורסמה בכלכליסט, אשר עסקה בהתרחבות האפשרות לניכוי מס במקור גם בגופי מסחר שאינם בנקאיים. לפי הפרסום, רשות המסים מקדמת בשנים האחרונות מודלים שמאפשרים לברוקרים זרים ובינלאומיים, הפועלים מול לקוחות ישראלים, לבצע ניכוי מס במקור בדומה לבנקים המקומיים, וזאת כדי לצמצם פערי רגולציה ולהקל על ציבור המשקיעים. על רקע זה, החלת ניכוי מס אוטומטי גם באינטראקטיב ישראל אינה מהלך נקודתי, אלא חלק משינוי עומק בשוק ההון המקומי, שמטרתו להנגיש מסחר עצמאי לקהלים רחבים יותר.
כעת מצטרפת אפשרות חדשה שמרחיבה משמעותית את חוויית המסחר: ניכוי מס אוטומטי גם באינטראקטיב ישראל. המשמעות היא שהמשקיע יכול לבחור לפעול במודל שבו המס מנוכה במקור, בדומה למסחר דרך מערכת בנקאית מקומית, מבלי להידרש לחישובים עצמאיים או לדיווח שנתי מורכב בגין הפעילות הזו.
המהלך נועד לפשט את ההתנהלות עבור קהל רחב, ובעיקר עבור משקיעים שמחפשים ודאות, נוחות ושקיפות. במקום להתמודד עם שאלות מס לאורך השנה, המשקיע יודע שהמס מטופל באופן אוטומטי, והרווח שמופיע בחשבון הוא הרווח נטו. מדובר בשינוי מהותי שמסיר חסם משמעותי בפני כניסה למסחר עצמאי בשווקים הגלובליים.
ניכוי מס אוטומטי או עצמי - מה עדיף
הבחירה בין ניכוי מס אוטומטי לניכוי מס עצמי אינה חד משמעית, והיא תלויה באופי המשקיע ובאופן הפעילות שלו. ניכוי מס אוטומטי מתאים במיוחד למשקיעים שמעדיפים תהליך פשוט וברור, ללא צורך במעקב שוטף או בהגשת דוחות מורכבים. הוא מפחית טעויות, חוסך זמן ומעניק שקט נפשי.
לעומת זאת, ניכוי מס עצמי מעניק יתרון למי שמנהל תיק מורכב יותר, מבצע פעילות מגוונת או מבקש למקסם קיזוזים ותכנון מס. משקיעים אלה עשויים להעדיף שליטה מלאה על מועד תשלום המס ועל אופן הדיווח, גם במחיר של התעסקות גבוהה יותר.
בעידן שבו השקעות חוצות גבולות הפכו לנפוצות, סוגיית המיסוי היא חלק בלתי נפרד מחוויית המשתמש. משקיעים פועלים במקביל בבורסות שונות, במטבעות מגוונים ובמכשירים פיננסיים מתקדמים. בתוך המציאות הזו, האפשרות לבחור כיצד מנוכה המס יוצרת התאמה אישית ומקרבת את המסחר העצמאי לסטנדרטים המוכרים מהמערכת המקומית.
אינטראקטיב ישראל פועלת כגוף ישראלי נפרד, בשיתוף עם אינטראקטיב ברוקרס, ומציעה כיום פתרון גמיש שמאפשר לכל משקיע לבחור את מודל המיסוי המתאים לו. מדובר בצעד שמחזק את תחושת השליטה ומפחית את תחושת המורכבות שמלווה לעיתים השקעות מעבר לים.
יותר בחירה, פחות חסמים
מיסוי אינו רק עניין טכני, אלא מרכיב מהותי בניהול תיק השקעות. האפשרות החדשה לניכוי מס אוטומטי, לצד המשך האפשרות לניכוי מס עצמי, מעניקה למשקיע הישראלי חופש בחירה אמיתי. כל אחד יכול לבחור בין נוחות ופשטות לבין גמישות ושליטה מלאה.
בסופו של דבר, שוק ההון הופך נגיש יותר כאשר חסמים מוסרים והאפשרויות מתרחבות. החידוש בתחום המיסוי הוא צעד נוסף בהנגשת המסחר העצמאי, ומאפשר ליותר משקיעים להתמקד בעיקר - קבלת החלטות השקעה מושכלות וניהול פיננסי ארוך טווח.
התוכן המוצג בכתבה זו ניתן באופן כללי בלבד, אינו מהווה חוות דעת מקצועית, המלצה, תחליף להתייעצות עם מומחה או קבלת ייעוץ השקעות. אינטראקטיב ישראל לא מקנה ייעוץ השקעות פרטני המותאם לצרכי הלקוח, והתוכן מטעמה אינו מהווה המלצה או שידול לביצוע פעולה בשוק ההון. על כן, אין לפרש דבר באמור בכתבה כהמלצה או ייעוץ לביצוע רכישה או מכירה של כל נייר ערך או נכס פיננסי המוצג בה. סקירה זו מבוססת על נתונים ומידע גלויים לציבור אשר מפורסמים באתרים פיננסיים בישראל ובעולם וללא שיח עם החברות המוזכרות.
פורסם לראשונה: 15:29, 29.01.26
