מוגש מטעם: אינטראקטיב ישראל
פתיחת שנת 2026 מגיעה אחרי אחת השנים המורכבות והמטלטלות שידעו שוקי ההון בעשור האחרון. שנת 2025 הסתיימה בעליות נאות במדדי המניות המרכזיים, אך התמונה הכוללת הייתה רחוקה מלהיות אחידה. בעוד שמדדי S&P 500 והנאסד"ק רשמו עליות של כ-15.6% ו-19.4% בהתאמה, התחושה הכלכלית בקרב חלקים רחבים בציבור הייתה שונה לחלוטין. יוקר מחיה, לחץ אינפלציוני ומדיניות סחר אגרסיבית יצרו פער בין ביצועי השוק לבין חוויית היומיום של משקי הבית והפער הזה עשוי להפוך לזרז לשינוי בהרגלי ההשקעה.
2025 הייתה שנה של קיטוב מובהק בין סקטורים. תחומי הבינה המלאכותית, הדאטה והתשתיות הדיגיטליות שהמשיכו להוביל את השווקים, על רקע השקעות ענק של תאגידי טכנולוגיה בהקמת מרכזי נתונים וביכולות חישוב. במקביל, סקטורים מסורתיים יותר, ובראשם הצרכנות, הקמעונאות ובריאות הציבור, סבלו מלחץ מתמשך. מכסים, רגולציה ואי ודאות פוליטית פגעו ברווחיות והדגישו למשקיעים עד כמה פיזור וסלקטיביות הפכו קריטיים.
מהשקעה מנוהלת להשקעה עצמאית
בתוך המציאות הזו יותר ישראלים החלו לבחון מחדש את הדרך שבה מנוהל כספם. לפי נתונים שפורסמו בשנים האחרונות, על ידי רשות ניירות ערך והבורסה לניירות ערך בתל אביב, חלה עלייה עקבית במספר חשבונות המסחר העצמאיים של הציבור; לצד גידול בהיקף הפעילות של משקיעים פרטיים בשווקים זרים. המגמה אינה מצביעה על מעבר המוני למסחר יומי, אלא על רצון גובר לשליטה, שקיפות והבנה של תהליכי ההשקעה.
התובנה המרכזית שמשקיעים רבים יצאו איתה מ-2025 היא - שהסתמכות מלאה על ניהול פסיבי דרך מוצרים סגורים לא תמיד עובדת בשוק דינמי. בפשטות - מוצר סגור הוא מסלול השקעה שבו הכסף מנוהל לפי כללים קבועים מראש, בלי יכולת ממשית של המשקיע להבין בזמן אמת מה יש בתיק, או להגיב לשינויים מהירים בשוק.
במצב כזה, המשקיע קונה למעשה תיק מוכן אך מתקשה לדעת כיצד הוא מושפע מזינוק בסקטור אחד או מקריסה באחר. כאשר פערים בין תחומים שונים מתרחבים, חוסר הגמישות הזה עלול לפגוע בביצועים. כאן מתחזק העניין בהשקעה עצמאית – לא כמרדף אחרי רווח מהיר, אלא כדרך לקבל שליטה טובה יותר על פיזור, סיכון והתאמה אישית.
המשקיע העצמאי של השנים האחרונות אינו בהכרח מומחה לשוק ההון. על פי סקרים, פרסומים רגולטוריים והשיח הציבורי סביב השקעות הגובר במיוחד ברשתות החברתיות, מדובר לעיתים קרובות באנשים עובדים, משפחות צעירות ועצמאים שמבקשים להיות מעורבים יותר בהחלטות הנוגעות לכספם. רבים מהם אינם מנסים לנצח את השוק, אלא לבנות תהליך השקעה ארוך טווח המבוסס על פיזור, משמעת והבנה בסיסית של הכלים שבהם הם משתמשים. עבורם, עצמאות אינה ביטול סיכון, אלא דרך לצמצם חוסר ודאות באמצעות מעורבות והבנה טובות יותר.
להשקיע בלי הצורך לתזמן את השוק
אחת הדרכים המרכזיות שבהן הציבור מיישם את הגישה הזו היא - השקעה קבועה ואוטומטית. נתונים ממחקרים אקדמיים ומגופי מחקר פיננסיים, מצביעים על כך שהשקעה תקופתית מפחיתה את הסיכון שבתזמון שגוי ועשוייה לסייע להתמודד עם תנודתיות. בשנת 2025, כאשר השווקים נעו בחדות בין אופוריה ללחץ, גישה זו אפשרה למשקיעים רבים להמשיך לפעול גם בתקופות של חוסר ודאות. פלטפורמות מסחר שונות, בהן גם אינטראקטיב ישראל, מאפשרות ליישם השקעה חודשית אוטומטית כחלק מהרגל פיננסי קבוע. אינטראקטיב ישראל מנגישה לציבור הישראלי את האפשרות להשקיע באמצעות אחד מהברוקרים הגדולים בעולם - אינטראקטיב ברוקרס. כך היא מאפשרת למשקיעים פרטיים בישראל לנהל השקעות עצמאיות בשווקים גלובליים באמצעות ממשק דיגיטלי וכלים תפעוליים בסיסיים, כחלק ממגמה רחבה של נגישות ופישוט תהליכי השקעה.
המעבר להשקעה עצמאית מלווה גם בהתרחבות המבט הגלובלי. משקיעים ישראלים נחשפו ב-2025 לכך שהזדמנויות וסיכונים אינם מוגבלים לשוק המקומי. החלטות ריבית בארה"ב, מתיחות גיאופוליטית באסיה והשקעות טכנולוגיות באירופה השפיעו על השווקים כמעט מסביב לשעון. היכולת לפעול בשעות גמישות, גם מחוץ לשעות המסחר המסורתיות, הפכה לרלוונטית יותר. שירותי מסחר 24/5, הזמינים גם דרך אינטראקטיב ישראל, נתפסים בהקשר זה כפתרון תפעולי לצורך שנולד מהמציאות הגלובלית.
מאחורי השינוי בהרגלי ההשקעה עומדת גם תשתית טכנולוגית שמפחיתה חסמים; ניהול עצמאי בעבר דרש ידע טכני, משאבים וזמן. כיום, פלטפורמות גלובליות מציעות גישה נוחה לשווקים, כלי מעקב וניתוח, טיפול מובנה בהיבטים אדמיניסטרטיביים כמו ניכוי מס. אינטראקטיב ישראל פועלת כחלק מהאקוסיסטם הזה וממחישה כיצד תשתית מקומית יכולה לחבר משקיע פרטי לשווקים בינלאומיים, בלי להפוך את עצם המסחר למורכב מדי.
עם זאת, הנתונים גם מחדדים את גבולות הגישה - השקעה עצמאית אינה פתרון קסם, שנת 2025 הוכיחה עד כמה טעויות, פאניקה או חוסר הבנה עלולים לעלות ביוקר: מחקרים מראים כי משקיעים פרטיים נוטים לפעול רגשית בתקופות של תנודתיות קיצונית. לכן, המעבר לעצמאות דורש לא רק כלים, אלא גם חינוך פיננסי, סבלנות והכרה בכך שגם תיק מנוהל היטב חווה ירידות.
המסקנה שעולה מהשנה החולפת ברורה יותר מבעבר: הציבור אינו זונח את שוק ההון, אלא מבקש לשנות את מערכת היחסים איתו. פחות תלות אוטומטית בגורם חיצוני, יותר הבנה, בחירה ושליטה. פלטפורמות דיגיטליות, בהן גם אינטראקטיב ישראל, הן אמצעי שעשוייה לאפשר את המגמה הזו, אך האחריות נותרת בידי המשקיע.
פתיחת 2026, אם כך, אינה קריאה לפעולה מהירה אלא עשוייה להוות הזדמנת לתובנה. בזמן ששנת 2025 הראתה ששוק ההון יכול להעניק הזדמנויות משמעותיות, אך גם להציב סיכונים חדים. השקעה עצמאית שצוברת תאוצה בישראל אינה טרנד חולף, אלא תגובה למציאות שבה ידע, שקיפות ומשמעת הופכים לכלי ניהול בסיסיים. לא כדי לנצח את השוק, אלא כדי להבין טוב יותר את המקום של הכסף בתוך החיים הכלכליים של כל אחד.
התוכן המוצג בכתבה זו ניתן באופן כללי בלבד, אינו מהווה חוות דעת מקצועית, המלצה, תחליף להתייעצות עם מומחה או קבלת ייעוץ השקעות. אינטראקטיב ישראל לא מקנה ייעוץ השקעות פרטני המותאם לצרכי הלקוח, והתוכן מטעמה אינו מהווה המלצה או שידול לביצוע פעולה בשוק ההון. על כן, אין לפרש דבר באמור בכתבה כהמלצה או ייעוץ לביצוע רכישה או מכירה של כל נייר ערך או נכס פיננסי המוצג בה. סקירה זו מבוססת על נתונים ומידע גלויים לציבור אשר מפורסמים באתרים פיננסיים בישראל ובעולם וללא שיח עם החברות המוזכרות.
