משקיעים פרטיים רבים נכנסים לשוק ההון כשהם מחפשים תשובה לשאלה אחת: מה כדאי לקנות עכשיו? אלא שעבור השקעה ארוכת טווח, השאלה החשובה יותר היא כיצד לבנות שיטה שתמשיך לעבוד גם כשהשוק עולה במהירות, יורד בחדות או נע במשך חודשים ללא כיוון ברור. ניסיון לתזמן את נקודת הכניסה המושלמת עלולה לגרום למשקיעים להמתין זמן רב מדי מחוץ לשוק, להיכנס דווקא לאחר עליות חדות או למכור מתוך לחץ בתקופות של ירידות. לעומת זאת, תוכנית השקעה קבועה מאפשרת לקבל החלטות מראש, בהתאם למטרות, ליכולת הכלכלית ולרמת הסיכון האישית, במקום להגיב לכל כותרת או תנודה יומית.
היתרון המרכזי של השקעה לטווח ארוך הוא הזמן. כאשר רווחים נשארים מושקעים ומייצרים רווחים נוספים, נוצר אפקט הריבית דריבית. עם זאת, האפקט הזה אינו פועל בקו ישר, ובדרך כמעט תמיד יהיו תיקונים, משברים ותקופות שבהן שווי התיק ירד. לכן, הצלחה אינה תלויה רק בבחירת הנכסים, אלא גם ביכולת להישאר בתהליך. משקיע שמגדיר מראש אופק של עשר או עשרים שנה, מחזיק קרן חירום מחוץ לתיק ואינו זקוק לכסף בטווח הקרוב, עשוי להתמודד בצורה טובה יותר עם התנודתיות הטבעית של השווקים.
לפני שבוחרים השקעות - מגדירים מטרות ורמת סיכון
הצעד הראשון בבניית תיק ארוך טווח הוא הגדרת המטרה. חיסכון לפרישה בעוד עשרים שנה שונה מהשקעה שנועדה לממן רכישת דירה בעוד חמש שנים. ככל שטווח ההשקעה ארוך יותר, ניתן בדרך כלל לשקול חשיפה גבוהה יותר לנכסים תנודתיים כמו מניות. כאשר הכסף עשוי להידרש בטווח קצר, יש חשיבות גבוהה יותר לנזילות ולהפחתת הסיכון. המטרה משפיעה גם על סכום ההשקעה החודשי, על סוגי הנכסים ועל הצורך בהכנסה שוטפת לעומת צמיחת הון.
לאחר הגדרת המטרה, חשוב לקבוע תמהיל השקעות שמתאים ליכולת לספוג ירידות - לא רק מבחינה מתמטית, אלא גם מבחינה פסיכולוגית. תיק שמורכב ברובו ממניות עשוי להציע פוטנציאל צמיחה גבוה יותר, אך הוא גם עלול לרדת בעשרות אחוזים בתקופות של משבר. שילוב של אג"ח, מזומן או נכסים נוספים יכול להפחית את התנודתיות, אך גם להשפיע על פוטנציאל התשואה. אין חלוקה אחת שמתאימה לכולם. משקיע אחד עשוי לבחור בתיק מוטה מניות, ואחר יעדיף שילוב מאוזן יותר שמאפשר לו לישון טוב בלילה ולהתמיד בתוכנית.
פיזור הוא חלק מרכזי מהתהליך. אין פירושו בהכרח רכישת עשרות מניות שונות, אלא הפחתת התלות בחברה, במדינה או בסקטור אחד. קרנות סל רחבות יכולות להעניק חשיפה למאות חברות באמצעות נייר ערך אחד, ובאמצעות שילוב בין מדדים אמריקאיים, שווקים מפותחים, שווקים מתעוררים ואג"ח ניתן לבנות תיק גלובלי יחסית גם ללא ניהול מורכב. באמצעות אינטראקטיב ישראל ניתן לקבל גישה לקרנות סל, מניות ואג"ח הנסחרות בשווקים בינלאומיים, ולנהל את החשיפה דרך חשבון אחד.
איך הופכים את ההשקעה להרגל קבוע?
אחת הדרכים הפשוטות לצמצם את הצורך בתזמון השוק היא השקעה תקופתית קבועה, המוכרת כ-Dollar Cost Averaging או DCA. במקום להמתין לרגע שנראה "מושלם", המשקיע מגדיר סכום קבוע להשקעה מדי חודש או רבעון. כאשר המחירים נמוכים, הסכום רוכש יותר יחידות; כאשר המחירים גבוהים, הוא רוכש פחות. השיטה אינה מבטיחה רווח ואינה תמיד עדיפה מבחינה מתמטית על השקעה חד-פעמית, אך היא עשויה להקל על ההתמודדות הרגשית ולסייע לשמור על עקביות.
באינטראקטיב ישראל ניתן להשתמש בשירות השקעה קבועה, המאפשר להגדיר רכישות מחזוריות של מניות וקרנות סל בהתאם לסכום ולתדירות שבוחר המשקיע. האפשרות לרכוש שברי מניות מסייעת להשקיע סכום מדויק גם כאשר מחיר יחידה מלאה של מניה או קרן סל גבוה. כך ניתן לבנות את התיק בהדרגה, מבלי להמתין לצבירת סכום גדול ומבלי לבצע את אותה פעולה ידנית בכל חודש.
לצד ההפקדות השוטפות, חשוב לבדוק את התיק אחת לתקופה ולבצע איזון מחדש. אם מניות עלו משמעותית והפכו לחלק גדול יותר מהתיק מהיעד שנקבע, רמת הסיכון בפועל עלולה להיות גבוהה מהמתוכנן. איזון מחדש מחזיר את התיק לחלוקה המקורית, באמצעות הפניית הפקדות חדשות לנכסים שחלקם ירד או באמצעות קנייה ומכירה. אין צורך לבצע את הפעולה בעקבות כל שינוי קטן. משקיעים רבים בוחנים את התיק אחת לשנה או כאשר אחד הרכיבים חורג באופן משמעותי מהיעד שהוגדר.
סימלוטור השקעה קבועה דרך אינטראקטיב ישראל
(מתוך אתר אינטראקטיב ישראל)
לפרטים נוספים על שירות ההשקעה הקבועה של אינטראקטיב ישראל לחצו כאן>>
אחראיות - בלי לוותר על בדיקה פיננסית
משקיעים רבים מעוניינים כיום לשלב בתיק גם שיקולי סביבה, חברה וממשל תאגידי - ESG או להיחשף לחברות שמנסות לייצר השפעה מדידה בתחומים כמו אנרגיה נקייה, בריאות, מים ותשתיות. שילוב שיקולים כאלה יכול להתאים לערכים האישיים של המשקיע ולעיתים גם לסייע בזיהוי סיכונים רגולטוריים, תפעוליים ומוניטיניים. עם זאת, תווית "ירוקה" או "אחראית" אינה מספיקה בפני עצמה ואינה מחליפה ניתוח פיננסי.
כדי להימנע מ-Greenwashing, כדאי לבדוק כיצד הקרן או החברה מגדירות את מדיניות ההשקעה, אילו חברות נכללות בה, מהם המדדים הכמותיים שבהם משתמשים והאם הנתונים נבדקים על ידי גורם חיצוני. ניתן לבחון יעדי הפחתת פליטות, מבנה הדירקטוריון, מדיניות העסקה, שימוש במשאבים והתקדמות מול יעדים שפורסמו. במקביל, יש לבדוק את הרווחיות, התזרים, החוב, התמחור ודמי הניהול. השקעה אחראית אינה צריכה להתבסס רק על כוונות, אלא גם על עסק בעל מודל כלכלי בר-קיימא.
באמצעות כלי המחקר בפלטפורמות של אינטראקטיב ישראל, ובהן Interactive IL Desktop, האפליקציה ו-Client Portal, ניתן לעקוב אחר נתונים פיננסיים, דוחות, חדשות, ביצועים והרכב קרנות סל. הכלים אינם מחליפים בדיקה עצמאית, אך הם מאפשרים לרכז מידע ולבחון את ההשקעה כחלק מהתיק כולו, ולא רק לפי מסר שיווקי נקודתי.
האתגר הגדול של משקיעים לטווח ארוך אינו בהכרח לבחור נכסים, אלא להיצמד לתוכנית בתקופות שבהן השוק מתנהג אחרת מהציפיות. ירידות חדות עשויות לעורר רצון למכור, ואילו עליות מהירות עלולות ליצור פחד להחמיץ ולהוביל לרכישות במחירים גבוהים. תוכנית כתובה - הכוללת מטרות, חלוקת נכסים, סכום השקעה קבוע וכללים לאיזון מחדש - יכולה לצמצם החלטות אימפולסיביות.
מעקב אחר התיק חשוב, אך אין צורך לבדוק אותו בכל שעה. במקום להתמקד בתשואה היומית, כדאי לבחון האם שיעור החיסכון נשמר, האם הפיזור עדיין מתאים, האם העלויות סבירות והאם המטרות האישיות השתנו. שינוי בעבודה, בהכנסה, במצב המשפחתי או בטווח ההשקעה עשוי להצדיק התאמה של התיק. תנודה רגילה בשוק, לעומת זאת, אינה בהכרח סיבה לשנות אסטרטגיה.
בסופו של דבר, השקעה חכמה לטווח ארוך מבוססת פחות על ניחוש ויותר על תהליך. מטרות ברורות, פיזור, השקעה עקבית, עלויות מבוקרות ואיזון תקופתי עשויים לסייע למשקיעים לבנות תיק שמתאים לחיים שלהם - ולא לתחזית הבאה בטלוויזיה. באמצעות אינטראקטיב ישראל ניתן לקבל גישה לשווקים גלובליים ולכלים שמאפשרים לבצע את התוכנית בפועל, אך האחריות לקביעת רמת הסיכון ולהתמדה בה נשארת בידי המשקיע.
התוכן המוצג בכתבה זו ניתן באופן כללי בלבד, אינו מהווה חוות דעת מקצועית, המלצה, תחליף להתייעצות עם מומחה או קבלת ייעוץ השקעות. אינטראקטיב ישראל לא מקנה ייעוץ השקעות פרטני המותאם לצרכי הלקוח, והתוכן מטעמה אינו מהווה המלצה או שידול לביצוע פעולה בשוק ההון. על כן, אין לפרש דבר באמור בכתבה כהמלצה או ייעוץ לביצוע רכישה או מכירה של כל נייר ערך או נכס פיננסי המוצג בה. סקירה זו מבוססת על נתונים ומידע גלויים לציבור אשר מפורסמים באתרים פיננסיים בישראל ובעולם וללא שיח עם החברות המוזכרות.
