המעבר של משקיעים להשקעות פסיביות דרך מדדים אינו מקרי. לאורך השנים, לא מעט מחקרים הראו כי מרבית מנהלי ההשקעות האקטיביים מתקשים לאורך זמן להכות את המדדים המרכזיים. לכן, משקיעים רבים מעדיפים פשוט "לקנות את השוק" וליהנות מצמיחת ארוכת הטווח של הכלכלה העולמית.
עם זאת, חשוב להבין שלא כל מדד בנוי באותה צורה. חלק מהמדדים מתמקדים בארה"ב בלבד, אחרים מעניקים פיזור עולמי רחב, ויש גם מדדים שממוקדים בטכנולוגיה, שווקים מתפתחים או סקטורים מסוימים. הבחירה במדד משפיעה על רמת הסיכון, החשיפה הגיאוגרפית, פוטנציאל הצמיחה ואפילו על התנודתיות בתיק ההשקעות.
באמצעות מערכת Interactive IL Desktop של אינטראקטיב ישראל ניתן לסחור במגוון רחב של קרנות סל אמריקאיות ואירופאיות שעוקבות אחרי מדדים מובילים בעולם, עם גישה ישירה לבורסות גלובליות, עמלות מסחר תחרותיות ושערי המרת מט"ח אטרקטיביים יחסית. עבור משקיעים שרוצים לבנות תיק השקעות גלובלי לטווח ארוך, מדובר בגמישות משמעותית לעומת אפשרויות מסורתיות יותר.
למה בכלל להשקיע דרך מדדים עולמיים?
אחד היתרונות הגדולים של השקעה במדדים הוא הפיזור. במקום להיות תלויים בהצלחה של חברה אחת בלבד, השקעה במדד מאפשרת חשיפה למאות ולעיתים אלפי חברות שונות במקביל. כך, גם אם חברה מסוימת נפגעת או סקטור מסוים נכנס למשבר, ההשפעה על כלל התיק קטנה יותר.
בנוסף, השקעה במדדים מפחיתה את הצורך לנתח כל מניה בנפרד או לעקוב אחרי דו"חות וחדשות באופן יומיומי. עבור משקיעים רבים, במיוחד כאלה שמשקיעים לטווח ארוך, מדובר בגישה פשוטה ויעילה יותר לניהול השקעות.
גם מבחינת עלויות, קרנות סל מחקות מדד נחשבות לרוב לזולות יותר לעומת קרנות מנוהלות אקטיבית. דמי הניהול בדרך כלל נמוכים יחסית, ובטווח הארוך ההבדל הזה יכול להשפיע משמעותית על התשואה בזכות אפקט הריבית דריבית.
מעבר לכך, מדדים עולמיים מאפשרים להיחשף לצמיחה של הכלכלה הגלובלית כולה. במקום להמר על מדינה אחת או סקטור אחד, המשקיע נהנה מהתרחבות של שווקים שונים ברחבי העולם לאורך זמן.
באמצעות מערכת Interactive IL Desktop של אינטראקטיב ישראל ניתן לסחור במגוון רחב של קרנות סל אמריקאיות ואירופאיות שעוקבות אחרי מדדים מובילים בעולם,
ה-S&P 500 - המדד הפופולרי בעולם
כאשר מדברים על השקעה פסיבית, מדד ה-S&P 500 הוא בדרך כלל השם הראשון שעולה. המדד כולל את 500 החברות הגדולות בארה"ב, ביניהן ענקיות כמו אפל, מיקרוסופט, אמזון, אנבידיה ומטא.
היתרון המרכזי של המדד הוא החשיפה לכלכלה האמריקאית - שנחשבת עדיין לכלכלה הגדולה והחזקה בעולם. בנוסף, רבות מהחברות במדד הן חברות גלובליות שמייצרות הכנסות מכל העולם, כך שגם מדד אמריקאי מעניק בפועל חשיפה בינלאומית מסוימת.
עם זאת, חשוב להבין שה-S&P 500 אינו באמת מדד עולמי. הוא ממוקד בארה"ב בלבד, ולכן מי שמשקיע בו חשוף במידה רבה לביצועים של השוק האמריקאי ולסקטור הטכנולוגיה שתופס בו משקל גבוה במיוחד.
באמצעות אינטראקטיב ישראל ניתן לרכוש מגוון רחב של קרנות סל שעוקבות אחרי המדד, כולל אפשרות לרכישת שברי מניות וקרנות סל גם בסכומים יחסית נמוכים.
מדדי All World - פיזור גלובלי רחב יותר
משקיעים שמחפשים פיזור רחב יותר בוחרים לעיתים במדדי All World או MSCI World. מדדים אלו כוללים חברות ממדינות רבות ברחבי העולם ולא רק מארה"ב.
לדוגמה, מדדי All World משלבים בדרך כלל חברות מארה"ב, אירופה, יפן, קנדה, אוסטרליה ולעיתים גם שווקים מתפתחים כמו הודו, ברזיל וסין. כך, המשקיע נהנה מחשיפה רחבה יותר לכלכלה הגלובלית.
היתרון הגדול של הגישה הזו הוא פיזור גיאוגרפי רחב יותר. אם הכלכלה האמריקאית נחלשת בתקופה מסוימת, ייתכן ששווקים אחרים ימשיכו לצמוח וכך יאזנו חלק מהפגיעה בתיק.
מצד שני, מדדים עולמיים רחבים נוטים לעיתים להציג תשואה מעט נמוכה יותר לעומת מדדים ממוקדי טכנולוגיה או ארה"ב בתקופות שבהן השוק האמריקאי מוביל את העליות. לכן הבחירה תלויה גם ברמת הסיכון ובאסטרטגיית ההשקעה של כל משקיע.
מה ההבדל בין מדדים אמריקאיים לאירופאיים?
משקיעים ישראלים רבים נתקלים גם בשאלה האם לבחור קרנות סל אמריקאיות או קרנות אירופאיות מסוג UCITS. מדובר בנושא חשוב, במיוחד בהיבטי מיסוי, רגולציה ונגישות.
קרנות סל אמריקאיות נחשבות בדרך כלל לנזילות מאוד ובעלות דמי ניהול נמוכים יחסית. בנוסף, הן מציעות מגוון עצום של מוצרים פיננסיים ומחזורי מסחר גבוהים.
לעומת זאת, קרנות אירופאיות מסוג UCITS מותאמות לעיתים טוב יותר למשקיעים מחוץ לארה"ב מבחינת רגולציה ופיזור מסוים של סיכוני מיסוי. חלק מהמשקיעים מעדיפים אותן גם בגלל סוגיות הקשורות למס עיזבון אמריקאי.
באמצעות אינטראקטיב ישראל ניתן לקבל גישה גם לקרנות אמריקאיות וגם לקרנות אירופאיות, בהתאם לסוג החשבון והעדפות ההשקעה של הלקוח.
2 צפייה בגלריה
באמצעות אינטראקטיב ישראל ניתן לקבל גישה גם לקרנות אמריקאיות וגם לקרנות אירופאיות, בהתאם לסוג החשבון והעדפות ההשקעה של הלקוח.
(shutterstock)
איך לבחור את המדד שמתאים לכם?
בחירת מדד השקעה צריכה להתבסס קודם כל על מטרות ההשקעה שלכם. משקיע צעיר עם אופק השקעה ארוך עשוי להעדיף מדד עם חשיפה גבוהה יותר לצמיחה וטכנולוגיה, בעוד שמשקיע שמחפש יציבות יעדיף פיזור רחב יותר.
גם רמת הסיכון משחקת תפקיד משמעותי. מדדים ממוקדי טכנולוגיה או שווקים מתפתחים יכולים להציג תשואות גבוהות יותר בתקופות מסוימות, אך גם תנודתיות גבוהה יותר.
בנוסף, חשוב להתייחס לדמי הניהול, לנזילות הקרן, לשיטת חלוקת הדיבידנדים ולמדיניות המיסוי. אלו פרטים שנראים קטנים בהתחלה, אך לאורך שנים יכולים להשפיע על ביצועי התיק.
עוד יתרון משמעותי דרך אינטראקטיב ישראל הוא האפשרות לבנות תיק מגוון מכמה מדדים שונים, במקום להסתמך רק על מדד אחד. כך ניתן לשלב בין ארה"ב, אירופה, שווקים מתפתחים וסקטורים שונים בהתאם לאסטרטגיה האישית.
לסיכום, השקעה במדדים עולמיים הפכה לאחת הדרכים הפופולריות ביותר לבנות תיק השקעות לטווח ארוך. היא מאפשרת פיזור רחב, עלויות נמוכות יחסית ופשטות בניהול ההשקעות.
עם זאת, הבחירה במדד הנכון אינה החלטה טכנית בלבד. כל מדד מעניק חשיפה שונה לשווקים, סקטורים ורמות סיכון שונות, ולכן חשוב להבין מה בדיוק עומד מאחורי כל קרן סל או מדד לפני שמשקיעים.
באמצעות אינטראקטיב ישראל ניתן לקבל גישה ישירה למגוון עצום של מדדים וקרנות סל מהעולם, לצד עמלות מסחר תחרותיות, שערי מט"ח אטרקטיביים ופלטפורמת מסחר גלובלית מתקדמת.
בסופו של דבר, אין מדד אחד שמתאים לכולם. הבחירה הנכונה היא זו שמתאימה למטרות שלכם, לרמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת ולאופק ההשקעה שאתם בונים לעצמכם.
התוכן המוצג בכתבה זו ניתן באופן כללי בלבד, אינו מהווה חוות דעת מקצועית, המלצה, תחליף להתייעצות עם מומחה או קבלת ייעוץ השקעות. אינטראקטיב ישראל לא מקנה ייעוץ השקעות פרטני המותאם לצרכי הלקוח, והתוכן מטעמה אינו מהווה המלצה או שידול לביצוע פעולה בשוק ההון. על כן, אין לפרש דבר באמור בכתבה כהמלצה או ייעוץ לביצוע רכישה או מכירה של כל נייר ערך או נכס פיננסי המוצג בה. סקירה זו מבוססת על נתונים ומידע גלויים לציבור אשר מפורסמים באתרים פיננסיים בישראל ובעולם וללא שיח עם החברות המוזכרות.
