מצבים ייחודיים דורשים פתרונות ייחודיים. כך הבין יוסי ברק, מנכ”ל קבוצת ברק פיננסים, עם פרוץ המלחמה בשבעה באוקטובר. כמי שעוסק במגוון רחב של כלים פיננסיים, היה לו ברור שעליו לפתח מודל השקעות ייחודי, "שלוקח את פוטנציאל העושר שלנו בימים הקשים האלו ומבצע שינויים בהתאם למצב”, כהגדרתו. ברק פיתח מודלים בסביבה דינמית של 360 מעלות עבור משקיעים בעלי סכומים החל מ-500,000 שקל, שבהם הוא משקלל את סך כל הנכסים וההוצאות: משכנתה, השקעות, נדל”ן, פיננסים וביטוח - ליצירת אפיקי השקעה מותאמים בתמונה אחת, ברורה ושקופה. "בניהול כסף והשקעות חשוב לקחת בחשבון מאפיינים של תקופת שינויים, המכתיבה גם שינוי החלטות ופוזיציות בהשקעות, בהתאם להזדמנויות שהשוק מייצר”, הוא אומר.
אילו מהלכים אסטרטגיים נוספים ביצעת מפרוץ המלחמה?
"בתחילת המלחמה האסטרטגיה הייתה קודם כל להקנות לעובדים וללקוחות תחושה בטוחה, לספק להם את ההבנה שלחברה יש מנהיגות. לא רק שלא סגרנו את שערינו - רתמנו במקסימום את כוח העבודה במשרד והקמנו חמ”ל סיוע לאזרחים. שיכנו מפונים אצל מארחים, תרמנו לצבא ציוד, עסקנו בייעוץ ובחיבורים פסיכולוגיים למי שהזדקק לכך והצענו לכל דורש פתרונות כלכליים חכמים, המותאמים לתקופת המלחמה. ערכנו וובינרים שסייעו לאנשים להבין את המצב הכלכלי העדכני ומה נכון לעשות בתקופה של אי ודאות. המלחמה איחדה שורות בצוות, שהבין שהמטרה העיקרית היא להגן על לקוחותינו. תוך כדי תנועה גם התחלנו לייצר פתרונות מותאמים למצב. הייתה, למשל, עליית ריבית משמעותית - והיינו צריכים להגיב לה ביחס להשקעות. ניווטנו בצורה חכמה את האלמנט הזה”.
היכן ראיתם את המצב בא לידי ביטוי בפועל?
"תחום הנדל”ן, לדוגמה, היה במצב ייחודי: היה מחסור בעובדים, קשה מאוד לבנות והשוק קפוא עם מלאי דירות פוחת ומשכנתאות יקרות. ברק פיננסים, שהיא גם יזם במספר פרויקטים של פינוי בינוי במיקומי פריים במרכז הארץ, פיתחה מנוף פיננסי הנשען על "חוק השליש”. היא מאפשרת למספר שותפים לרכוש יחד דירת קבלן חדשה בפרויקטים שלה, בליווי בטחונות תחת ערבות חוק המכר, בהלוואת קבלן של 20/80 על עד שליש מהנכס, עם חיסכון משמעותי במיסוי. כך יכול כל אחד מהמשקיעים לרכוש עד שליש דירה בעלות של כמיליון שקלים במיקומי פריים כמו, למשל, גבעתיים, וליהנות מפוטנציאל הרווח של אזור המרכז, במקום לרכוש דירה בשלמותה בצפון הארץ או בדרומה, בעלות גבוהה יותר להשקעה עם פוטנציאל רווח נמוך יותר”.
אפיק חדשני נוסף שיצר יוסי ברק עבור משקיעים במסלול של החל מ-500,000 ש”ח הוא השקעה באמצעות קרן ספיר במסלול תיקי ביטוח, הנרכשים על ידי הזרוע הביטוחית של ברק פיננסים. סוכנות הביטוח של ברק רוכשת תיקי ביטוח פעילים, מטייבת ומשביחה אותם בניהול מקצועי, במסגרת בקרה רגולטורית מלאה והמשקיעים בקרן נהנים מהתזרימים העתידיים שינבעו מהעמלות הנלוות.
רכישת תיקי ביטוח היא פרקטיקה ותיקה בענף הביטוח שאינה פתוחה לציבור הרחב, וזאת, מאחר וחוק חוזה הביטוח מתיר רק לגופים עם רישיון סוכנות ביטוח לבצע רכישת תיקים. לכן, רק קרן בארגון שמחזיק ברישיון כזה יכולה להנגיש את אפיק ההשקעה הזה למשקיעים פרטיים.
"זהו אפיק יציב במיוחד”, מסביר ברק. "הפוליסות ממשיכות לפעול גם בתקופות של משברים ומיתון, ואפילו נשמרות ביתר שאת דווקא בתקופות כאלה. אין כאן קורלציה לאירועים חיצוניים כמו הקורונה או המלחמה, או תלות בשווי שוק, אלא הנאה מתזרים קבוע שמבוסס על חוזים קיימים. לכן, זהו תחום שצבר תאוצה בשנתיים האחרונות וחידד לאנשים את הצורך לחפש השקעות שמביאות עמן יציבות, ביטחון ושקט נפשי”.
בשורה לשוק הישראלי
מהלך נוסף שביצעה ברק פיננסים למשקיעים בסכום של החל מ-500,000 ש”ח, הוא מתן פתרון השקעתי בנדל”ן מבלי לרכוש את הנדל”ן עצמו. החברה מאפשרת למשקיעים להשקיע באחד הפרויקטים הנדל”ניים מסוג פינוי בינוי והתחדשות עירונית, שבהם היא היזמית ומציעה מסלול עליית ערך מובנה, ליווי בנקאי, בטחונות, ונקודות יציאה גמישות. מאחר שמדובר בהשקעה שאינה מקנה בעלות ישירה בנכס, המיסוי חל לפי רווחי הון ( 15% בלבד) ולא לפי דיני המס הגבוהים החלים על הנדל”ן עצמו. כך נהנים המשקיעים מהתשואה הפוטנציאלית של שוק הנדל”ן בהשקעה נמוכה יחסית בלי הצורך להתמודד עם מימון, תחזוקה או שוכרים. "תוכנית ההשקעה הזאת היא בשורה לשוק הישראלי, לזוגות צעירים ולכל מי שמעוניין לעשות מהכסף שלו יותר”, אומר ברק.
נשמע שאתם מאוד מקפידים על חשיבה קדימה. אילו עוד זוויות חדשניות מוטמעות בעבודת ברק פיננסים?
"אנו מכניסים כמה שיותר אלמנטים של בינה מלאכותית לשירות שלנו, אם בניטור מידע ואם בהגעה לתובנות עסקיות. כל המערכות שלנו מסונכרנות ומתקשרות אחת עם השנייה, וכך כל בקשת מידע נענית במידע העדכני ביותר תוך הקפדה על אבטחת המידע והגנה על פרטיות הלקוחות”.
בעולם דינמי כמו עולם ההשקעות, האם תוכניות ארוכות טווח נזנחות בתקופה כזאת?
"תוכניות ארוכות טווח מקדמות את החברה ויוצרות ודאות להמשך דרכה. יחד עם זאת, אנו נמצאים בעולם מתפתח ומשתנה, וצריך לדעת להגיב בכל רגע נתון לכל אחד מהסיכונים האפשריים. ראינו סיכוני ריבית שהתממשו בשלוש השנים האחרונות וסיכוני נדל”ן שמתממשים לנגד עינינו כרגע. לכן, כיום, אנו מתמקדים בעסקים המתבססים על נכסים סחירים, דוגמת נדל”ן, ותיקי ביטוח - שגם הם סחורה לכל דבר. כך עולה הוודאות לשימור שווי הנכס. בתקופות של אי ודאות מומלץ להחזיק בנכסים ריאליים וכך רמת הסיכון מראש נמוכה יותר”.
איך אתה רואה את ניהול ברק פיננסים בשנים הבאות?
"החברה שואפת להרחיב את פעילותה לתחומים נוספים. אחת מתוכניות העבודה היא הקמת בית היזם הראשון בישראל. ליזמי נדל”ן אין גוף מאגד העוזר להם להתמודד עם דיירים ועם קשיים, לתמרץ ולתמוך בהם. כל יזם נמצא לבד ומסתדר בהתאם לכישוריו. לפיכך, אנחנו עדים לפרויקטים רבים שנתקעים, וכתוצאה מזה לא רק היזם ניזוק אלא גם הרוכשים. התרומה שלנו למשק הישראלי תהיה לנסות לצמצם את זמן הבנייה - וכך את העלות, כי זמן שווה כסף. אנחנו זרוע שיודעת לגייס כסף. יש לנו חטיבה יזמית אמיתית שבונה ויוזמת, ואת היכולת לנתח ולנטר פרויקטים בשלבים ראשוניים, לממן אותם, ולעקוב ולנטר התקדמות להבטחת כל תהליך הבנייה”.
כיצד היוזמה שלכם יכולה לסייע ליזם?
"למשל, כאשר יזם מגיע עם חתימות של פרויקט בינוי ורוצה לגשת לוועדה. במעמד זה עליו לשלם לגורמים שונים. אנו מממנים זאת, מכניסים אותו לוועדה ואחריה מתחילים למכור עבורו דירות במודל ה’שליש דירה’ שהזכרתי. כך יש כסף בקופה ואפשר להתקדם עם ליווי בנקאי ולבנות את הפרויקט. בכל מה שצריך לבנייה בישראל ולהתקדמות בה תוך כדי תנועה - אנחנו יודעים לעשות ולנווט”.
"אחת מתוכניות העבודה היא הקמת בית היזם הראשון בישראל. ליזמי נדל”ן אין גוף מאגד העוזר להם להתמודד עם דיירים ועם קשיים, לתמרץ ולתמוך בהם. התרומה שלנו למשק הישראלי תהיה לנסות לצמצם את זמן הבנייה - וכך את העלות, כי זמן שווה כסף”.
