בשבועות האחרונים לא היה ניתן לברוח ממבול הדו"חות הכספיים שמפרסמות החברות לסיכום הרבעון השני של השנה. מדובר בדיווח שאליו מחויבות החברות הציבוריות הנסחרות בבורסה. הדו"חות מאפשרים הצצה לנתונים חשובים ומעניינים, כמו היקף מכירת הדירות של החברה לעומת תקופות קודמות, מיזמים חדשים וכמובן, גם עדכון על מצבן הכספי. זו הזדמנות להזכיר את חשיבות הדו"חות לכל משקיע. יניב פגוט, סמנכ"ל המסחר של בורסת תל אביב, סייע לנו עם כמה דגשים בנושא, שמומלץ לכל משקיע מתחיל להכיר.
״משקיע חסר ניסיון, שרוצה להשקיע במדדי מניות בבורסה, כדאי שיתחיל בלמידה בסיסית על מהו מדד מניות ואיך הוא עובד, ולאחר מכן יבין את ההבדלים בין המדדים השונים, כולל מדדי הנדל״ן", מסביר פגוט, "משם הצעד הבא הוא לפתוח חשבון השקעות בבנק או בבית השקעות, לבחור קרן סל או קרן מחקה, שעוקבת אחרי אחד ממדדי הנדל״ן, ולהתחיל מסכום קטן כדי לצבור ניסיון. באתר הבורסה לניירות ערך אפשר למצוא מידע רב על כל מדדי המניות, וזהו מקור מצוין ללמידה ולמעקב אחרי ההתפתחויות בשוק. בבחירת קרן סל או קרן מחקה מומלץ לשים דגש על עמלות מסחר נמוכות ודמי הניהול של הקרנות. כלי יעיל לצורך כך הוא מחשבון השוואת עמלות המסחר של הבורסה. בכל מקרה חשוב לזכור, שההשקעה כרוכה גם בסיכון - ולכן כדאי לפעול בזהירות ובהדרגה״.
אילו מדדי נדל"ן קיימים? בבורסה לניירות ערך בתל אביב נסחרים כמה מדדים ייעודיים: מדד ת״א־בנייה, הכולל את יזמי הבנייה הגדולים בישראל (44 חברות, מתוכן מעל 20 עם שווי של יותר ממיליארד שקל). מדד ת״א־מניב ישראל - כולל 33 חברות שמחזיקות בנכסים מניבים, כמו משרדים, קניונים, מרכזים לוגיסטיים ודיור מוגן. מדד ת״א־מניב חו״ל - כולל 15 חברות נדל"ן מניב עם פעילות בינלאומית. מדד ת״א־נדל״ן - "מדד־על" המאגד את כל חברות הענף (90 חברות, מתוכן 48 עם שווי של מעל מיליארד שקל).
מה היתרון לעומת רכישת דירה להשקעה? פגוט מסביר, כי השקעה במדדים מאפשרת פיזור סיכונים: "המשקיעים לא תלויים בנכס אחד או ביזם יחיד. בנוסף הנזילות גבוהה - אפשר לקנות ולמכור יחידות קרן בכל יום מסחר, בניגוד לדירה שדורשת חודשים למצוא קונה".
אילו תשואות ראינו במדדי הנדל"ן בשנים האחרונות? לכל משקיע חשובה התשואה, וכדאי שמשקיע בנדל"ן יידע במקביל מה התשואה האלטרנטיבית גם בשוק ההון. להלן הנתונים. ת״א־נדל״ן - רשם עלייה של כ־40% בשנה האחרונה, 110% בחמש שנים. ת״א־בנייה – רשם עלייה של כ- 36%בשנה, 154% בחמש שנים. ת״א־מניב ישראל – רשם עלייה של כ-46% בשנה, 96% בחמש שנים.
טור זה פורסם ביום שישי בלוח ידיעות אחרונות, במדור "נדל"ן ביו השורות". לחצו כאן לקריאת טורים נוספים >>
