עסקה משמעותית בתחום השכירות המוסדית: קבוצת אשטרום הודיעה כי חתמה על מזכר הבנות מחייב עם מגדל ביטוח ופיננסים, במסגרתו תרכוש מגדל 20% מהזכויות באשטרום מגורים להשכרה, זרוע הייזום בתחום המגורים להשכרה לטווח ארוך בקבוצת אשטרום. התמורה בעסקה מוערכת בכ-451 מיליון שקל, בתוספת מע"מ כדין לפי שווי נכסי נטו של 2.26 מיליארד שקל.
נציין כי מדובר בעסקה משמעותית בענף השכירות המוסדית המהווה איתות חיובי לתחום זה. מאז שהריבית במשק החלה לעלות ב-2022 ירדה בהתאמה ההיתכנות הכלכלית למיזמי השכירות המוסדית והיקף החברות שפעלו בשוק זה בישראל פחת. בימים אלו, כשדירות להשכרה הן מוצר במחסור ושכר הדירה לא מפסיק לעלות, יש צורך בהגדלת ההיצע של דירות המיועדות להשכרה ארוכת טווח. לא מן הנמנע שהמציאות בשטח הובילה לעסקה המדוברת, ומדובר בתשתית חשובה שתוכל לאפשר הגדלת היצע בתחום זה.
על פי מתווה העסקה, 50% מהתמורה תשולם עד סוף חודש נובמבר 2026 ואילו היתרה תשולם בתשלומים שאינם שווים עד ליום ה-31 לדצמבר 2032 כשהם צמודים למדד הידוע מיום 1.1.2026. מאשטרום נמסר כי, "העסקה מהווה אבן דרך משמעותית במימוש אסטרטגיית הקבוצה להרחבת פעילות המגורים להשכרה, המהווה אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של הקבוצה".
הדמיית שיכון הרופאים. מיזם להשכרה ארוכת טווח של חברת אשטרום בתל השומר
(הדמיה: באדיבות אשטרום)
עוד נמסר כי, "מדובר במהלך ראשון מתוך סדרת מהלכים אסטרטגיים המתוכננים במסגרת התכנית העסקית של קבוצת אשטרום, שנועדה לממש ערך מפעילויות אותן פיתחה הקבוצה והצמיחה לאורך השנים, לשפר את בסיס ההון של הקבוצה, ולייצר תשתית להמשך צמיחה ארוכת טווח. מהלך זה מביא להכנסת שותפים אסטרטגיים, לשיפור בסיס ההון והקטנת המינוף של הקבוצה תוך הגדלת היקפי הפעילות שלה. בהתאם, אשטרום פועלת לצירוף משקיעים נוספים באשטרום מגורים להשכרה ובפעילויות נוספות שהגיעו לבשלות ולהיקפים משמעותיים".
בהתאם למזכר ההבנות שנחתם בין החברות, החל ממועד השלמת העסקה יעמידו הצדדים את ההון העצמי הנדרש לפרויקטים השונים של השותפות לפי חלקם היחסי. נוסף על כך, קבוצת אשטרום התחייבה כי פעילות המגורים להשכרה העתידית שבכוונתה ליזום, תמשיך להתבצע במסגרת השותפות, וכי החברה תמשיך לשמש כקבלן המבצע את הפרויקטים המצויים בהליכי הקמה, ואת הפרויקטים העתידיים של השותפות, בהתאם לתנאים שנקבעו במזכר.
בנוסף, מגדל תהיה זכאית לאופציה לא סחירה, לתקופה בת 4 שנים, להקצאת מניות רגילות של קבוצת אשטרום, אשר יהוו במועד השלמת העסקה 0.727% מהונה המונפק והנפרע של קבוצת אשטרום (לא בדילול מלא), במחיר מימוש שמשקף פרמיה של 35% על מחיר מניית קבוצת אשטרום במועד חתימת מזכר ההבנות. הצדדים פועלים להשלמת ההסכמים המפורטים אשר צפויים להיחתם עד ליום ה-31 ביולי 2026.
"פוטנציאל הצמיחה של התחום"
רמי נוסבאום, יו"ר קבוצת אשטרום: "השותפות האסטרטגית עם מגדל משמעותית עבור קבוצת אשטרום ועבור פעילות המגורים להשכרה לטווח ארוך, אותה פיתחנו בעשור האחרון והפכה לזרוע פעילות מרכזית בקבוצה. כניסתה של מגדל כשותף פיננסי ראשון מבטאת הבעת אמון של גוף מוסדי מוביל במודל הפעילות ובפוטנציאל הצמיחה של התחום".
ארז מגדלי, משנה למנכ"ל ומנהל חטיבת ההשקעות, מגדל ביטוח ופיננסים: "העסקה משקפת הבעת אמון שלנו בתחום המגורים להשכרה בישראל, תחום בו אנו מאמינים ומשקיעים מזה מספר שנים, ובקבוצת אשטרום בפרט. תחום השכירות ארוכת הטווח מייצר עוגן תשואה ריאלי ויציב עבור עמיתינו. הבחירה לחבור לאשטרום, הנחשבת לאחת השחקניות המרכזיות והמובילות בענף עם פורטפוליו מרשים של למעלה מ-3,200 יחידות דיור, מבטיחה לנו שותפות עם גוף בעל יכולות ייזום, פיתוח, ניהול וביצוע מוכחות".
