הישראלים "מכורים" לבנק, ומשלמים על כך: רשות ניירות ערך פרסמה הבוקר (ד') לראשונה דוח מרוכז על אודות פעילותם של מנהלי תיקי השקעות בישראל, ממנו עולה כי 92% מהתיקים המנוהלים (תיק בו המשקיע רק שם את הכסף ומנהל התיק בוחר היכן להשקיע אותו עבורו, בתמורה לדמי ניהול) מרוכזים בחשבונות בנקים ו-89% מתוכם מרוכזים בחמשת הבנקים הגדולים בישראל: לאומי, הפועלים, מזרחי טפחות, דיסקונט והבינלאומי. זאת, על אף שמסחר בשוק ההון דרך הבנק בישראל (לעומת בתי השקעות או דרך אפליקציות בחו"ל למשל), נחשב למשמעותית יותר יקר.
>> לסיפורים החשובים והמעניינים בכלכלה ובצרכנות - הצטרפו לערוץ הטלגרם שלנו והאזינו לפודקאסט הכלכלי היומי "כסף חדש" ב-ynet radio
לפי הרשות, נכון לסוף דצמבר 2022 פועלות בישראל 127 חברות ניהול תיקים, המנהלות שווי כולל של כ-314 מיליארד שקל עבור כ-91.5 אלף לקוחות, ביניהם לקוחות פרטיים, תאגידים, עמותות, מוסדות אקדמיים ועוד. סך ההכנסות מדמי ניהול של חברות ניהול התיקים הסתכמו בשנה שעברה ב-753 מיליון שקל. 192 מיליארד שקל (60% משווי הנכסים המנוהל), מנוהל עבור לקוחות פרטיים שאינם מוסדיים - בעיקר לקוחות פרטיים וחברות.
מהדוח עוד עולה, כי בשנת 2022 חל גידול של 4,032 תיקים בקטגוריית התיקים הקטנים (עד חצי מיליון שקל) וקיטון של 856 תיקים (13%) במספר התיקים הגדולים (מעל חמישה מיליון שקל). הדו"ח מצא כי 74% מהלקוחות בענף הינם בעלי תיק ששוויו בטווח 1.5-0 מיליון שקל.
כמו כן, בשנת 2022 רכשו מנהלי התיקים 5,818 ניירות ערך ומכשירים פיננסים שונים, מתוכם 1,694 קרנות נאמנות. בהשוואה לפעילות מערכי הייעוץ בבנקים, מנהלי התיקים פועלים במגוון גדול יותר של נכסים.
צפו: המדריך למשקיע המתחיל בשוק ההון
(בימוי: אסף קוזין, צילום: ירון שרון, עריכה: גיא פוקס)
לפי הרשות, סך שווי הפעילות במסחר (קניות ומכירות) עמד בשנה שעברה על כ-167.6 מיליארד שקל, מתוכם פעלו מנהלי התיקים בקרנות נאמנות בשווי של 34.2 מיליארד שקל. המוצר הפיננסי הפופולרי ביותר בשנת 2022 (מתוך 50 מוצרים שנבחנו) היה איגרות חוב (אג"ח) ממשלתיות, אשר היוו מעל ל-70% מהשווי המנוהל בחשבונות המנוהלים.
נכון לסוף שנת 2022, יש 41 מנהלי תיקים, המנהלים 226 קרנות נאמנות. 75% מקרנות אלה הן קרנות המשקיעות באג"ח ישראלי. כ-65.4% מהכנסות מנהלי התיקים הינן הכנסות ישירות מדמי הניהול, כאשר דמי הניהול הממוצעים נעים בין 0.35%-0.65% מהשווי המנוהל.
עוד לפי הדוח, 47% מחברות ניהול התיקים מחזיקות בתיקי הלקוחות נכסים שיש להם זיקה כלשהי אליהם ו-69% מהלקוחות הם בעלי תיק השקעות עם נכסים בעלי זיקה למנהל התיק. כלומר, חלק גדול מהנכסים שבם בוחרים מנהלי ההשקעות עם נכסים שיש למנהל התיקים קשר עסקי המאפשר לו קבלת תגמול בגין שיווקם.
