"שוק הדיור מתנתק מהדור הצעיר והופך למגרש המשחקים של בעלי ההון" – כך טוענים בהתאחדות יועצי המשכנתאות בעקבות דוח בנק ישראל שפורסם השבוע, שקבע כי שיעור הזוגות הצעירים מקרב רוכשי דירה ראשונה המשיך לרדת ב-2025. במקביל, נתוני הבנק המרכזי שפורסמו אתמול לגבי היקף נטילת המשכנתאות מצביעים על עלייה ברמת הפיגורים, ובהתאחדות מציינים כי המשמעות היא לחץ גובר על משקי הבית.
על פי ניתוח ההתאחדות לנתוני דוח בנק ישראל, שיעור הלווים עם יחס החזר של מעל 30% מההכנסה עלה מכ-15% בשנת 2015 לכ-35% בשנת 2025. עוד עולה מהנתונים כי הפגיעה אינה אחידה: בעוד שמשקל הלווים בעלי ההכנסה הגבוהה נותר יציב, חלה ירידה בשיעור הזוגות הצעירים בעלי הכנסה נמוכה ובינונית, נתון שממחיש כי חלקים הולכים וגדלים מהציבור מתקשים להיכנס לשוק בתנאים הקיימים.
המשכנתא הממוצעת חצתה את רף מיליון השקלים, ורבים מהלווים נדרשים למינוף גבוה לעיתים מעל 60% משווי הנכס וליחסי החזר משמעותיים מהכנסתם, נתונים שמעידים על עלייה ברמת הסיכון למשקי הבית. בהתאחדות אומרים כי תמונת המצב בשטח מחזקת את המגמה: כיום כ-43% מהעסקאות מתבצעות בדירות שמחירן מעל 3 מיליון שקל, נתון שממחיש כי מרכז הכובד של השוק זז כלפי מעלה, והופך בפועל לשוק שמותאם בעיקר לבעלי הון, בעוד זוגות צעירים נדחקים החוצה.
לצד זאת, נתוני בנק ישראל מצביעים גם על שחיקה ביכולת הכלכלית של משקי הבית: מאז תחילת המלחמה נרשם אובדן מצטבר של כ-8.6% תוצר, ובמונחי רווחה מדובר בפגיעה של כ-35 אלף שקל לנפש. במקביל, ניכרת התרחבות באשראי למשקי הבית, ובפרט באשראי החוץ-בנקאי נתון שמעיד כי יותר ויותר משקי בית נאלצים להישען על מימון חיצוני כדי להתמודד עם יוקר המחיה.
בתוך כך, מנתוני בנק ישראל לחודש פברואר עולה כי היקף הפיגורים במשכנתאות נמצא במגמת עלייה, לאחר הירידה שנרשמה בתחילת השנה, וכעת חצה שוב את רף ה-4.2 מיליארד שקל. מניתוח נתוני התאחדות יועצי המשכנתאות עולה כי מדובר בחזרה לעלייה לאחר תקופה קצרה של ירידה מרמה של 4.187 מיליארד שקל בחזרה לרמות של 4.28 מיליארד שקל. "המשמעות היא שבפועל יותר משקי בית מתקשים לעמוד בהחזרים, גם אם שיעור הפיגורים מתוך התיק נותר דומה", אומרים שם.
בנוסף, נמשכת עלייה בגובה ההתחייבויות: המשכנתא הממוצעת עלתה לכ-1.052 מיליון שקל על רקע ריבית גבוהה והחזרים חודשיים כבדים יותר. "התמונה הכוללת מצביעה על לחץ הולך וגובר: עלויות המימון גבוהות יותר, ההחזרים עולים, והציבור נדרש לפעול כדי לשמור על יציבות", אומרים בהתאחדות ומוסיפים כי "במציאות הנוכחית, שבה ההחזרים גבוהים, אי-הוודאות נמשכת וישראל מתמודדת במערכה רב זירתית, נדרשת בחינה שוטפת של המשכנתא".
"זוגות צעירים נדחקים החוצה"
לדברי נופר יעקב, יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות, "התרענו עוד לפני פרסום נתוני בנק ישראל על המגמה הזו - יותר ויותר זוגות צעירים נדחקים החוצה או נאלצים לקחת על עצמם התחייבויות כבדות יותר. כשכמעט מחצית מהעסקאות מתבצעות בדירות מעל 3 מיליון שקל, ברור שהשוק כבר לא מתנהל סביב הזוגות הצעירים אלא סביב בעלי הון".
יעקב מוסיפה כי "הנתונים רק מחזקים את מה שאנחנו רואים בשטח: הפגיעה ביכולת הכלכלית והעלייה בהסתמכות על אשראי הופכות את הכניסה לשוק הדיור לקשה ומורכבת יותר והשוק הולך ונסגר בפני הדור הצעיר. לצערי, דווקא הדור הצעיר, שנושא על כתפיו בשנים האחרונות גם את נטל המלחמה וסוחב על גבו את אתגריה המורכבים של מדינת ישראל בעת הזאת, ניצב בפני מציאות בלתי אפשרית בה חלום הדירה הופך בלתי אפשרי הלכה למעשה״.
על נתוני המשכנתאות היא אומרת כי "אנחנו רואים את המשך המגמה של עלייה בפיגורים, ומהניסיון שלנו בשטח מגמה זו צפויה להימשך בתקופה הקרובה, לצד לא מעט הקפאות משכנתא שנעשו בעקבות מבצע שאגת הארי. במקביל, יש עלייה בפרמיית הסיכון, השפעה של מחירי הנפט ועלייה בתחזיות האינפלציה. כל אלה מרחיקים את הורדות הריבית ודוחפים את תשואות הא"״ח כלפי מעלה. המשמעות ברורה: עלויות המימון עולות, וזה מתבטא ישירות בריביות המשכנתא".
נעמי כהן, סגנית יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות, הוסיפה כי "אנחנו רואים בשטח שינוי ברור בהתנהלות הלווים. יותר ויותר זוגות צעירים מגיעים עם התלבטות אמיתית אם בכלל נכון להיכנס לשוק בתנאים הנוכחיים. מי שכן נכנס, עושה זאת עם רמות מינוף גבוהות יותר ותלות גדולה יותר בתכנון נכון של המשכנתא. במציאות כזו, כל טעות בתכנון עלולה לעלות עשרות ואף מאות אלפי שקלים לאורך חיי ההלוואה. לכן, הצורך בליווי מקצועי הוא לא המלצה אלא הכרח עבור מי שרוצה לקבל החלטה אחראית ולשמור על יציבות כלכלית לאורך זמן".
